Исходя из плана производства в натуральном выражении (таблица 4.1), норм расхода исходных материалов на один элемент (таблица 4.3), цен на единицу исходных материалов, рассчитана потребность в материалах (в натуральном и стоимостном выражении) на квартальную производственную программу цеха. Результаты расчетов приведены в таблице 4.4.

В структуре издержек цеха стоимость материалов на квартальную производственную программу занимает самый большой удельный вес. Остальные элементы затрат в структуре себестоимости продукции цеха рассчитаны по стандартным нормативным требованиям в расчете на месячную производственную программу цеха - таблица 4.5.

Исходя из прогноза цен на продукцию (таблица 3.2) и объемов продаж готовой продукции в квартал(таблица 3.3, 4.1) принимаем объем оборота цеха в месяц в сумме - 325 тысяч рублей. Отсюда расчет чистой прибыли в месяц и расчет рентабельности производства показан в таблице 4.6.

Расчет сделан из условия полного освоения производственной мощности цеха. Полученные расчетные данные по издержкам производства и сбыта продукции ложатся в основу формирования финансового плана цеха.

5.4 Маркетинговый и организационный план

Организационный план фирмы состоит из пяти этапов, из которых первый (предпроизводственный) включает:

- проведение переговоров с подрядчиками и поставщиками и заключение договоров на изготовление, поставку и монтаж основного оборудования.

- изучение конъюнктуры рынка исходных материалов, заключение договоров - намерений на закупку металла и полимеров.

- изучение рынка сбыта, реклама, проведение переговоров с потребителями на поставку готовой продукции.

- реконструкция и подготовка имеющегося строения к монтажу оборудования согласно схеме производства (рисунок 2.1).

Предпроизводственная стадия осуществляется за счет собственных средств ТОО "Дорстройсервис".

Принятый проект освоения полной мощности состоит из четырех производственных этапов (1 -4) по одному кварталу в каждом (таблицы 5.1, 5.2).

Первый производственный этап (1) предполагает освоение мощности цеха только на 75%, что связано с вероятными срывами в технологии изготовления видов продукции, сложностями связанными с выведением товара на рынок. Второй производственный этап (2) освоение мощности цеха до 100%. Отработка коммерческих контактов по регулярным закупкам исходных материалов и закреплении на рынке сбыта. Третий и четвертый производственные этапы (3-4). Освоение мощности цеха - 100%. Заключение долговременных договоров по закупкам исходных материалов и долговременных договоров на поставку готовой продукции с оптовыми потребителями, что позволит цеху стабильно работать со 100% загрузкой мощностей в течении всего года.

В соответствии с выбранной стратегией производства и сбыта продукции коммерческий план цеха на первый год показан в таблице 5.2. Расчет выполнен из условия объема оборота цеха -325 тыс. рублей в месяц согласно прогнозу продаж (таблица 3.3). Плановые периоды освоения мощности (кварталы) не привязаны к конкретным календарным периодам. таким образом, расчетная рентабельность оборота составляет 1,2 (120 %) и позволяет предприятию иметь большой запас платежеспособности в случае непредвиденных изменений условий рынка сбыта готовой продукции.

5.5 Финансовый план

Финансовый план цеха составлен с учетом выбранной тактики продвижение товаров на рынке по мере поквартального освоения мощности до 100%. Сумма инвестирования в размере 326 тыс. рублей кредитуем под 60 % годовых на период не более одного года с поквартальным погашением издержек финансирования.

Кредитные средства и издержки по ним погашаются за счет собственных средств, остающихся у предприятия после расчета с поставщиками и государственными и местными органами.

Движение денежных потоков (платежей и поступлений (предоставлено в таблице 6.1. На положительное сальдо фирма выходит уже в 3 квартале 1998 года, это может компенсировать непредвиденные скачки цен на материалы, энергию, услуги.

Согласно финансовому плану возврат части кредитных средств в объеме 100 тыс. рублей целесообразно осуществить в 3 квартале 1998 года с тем, чтобы уменьшить плату по процентам за кредит и сделать запас денежных средств перед окончанием финансового года (в 1 квартале 1998 года).

Величина покрытия (П) товара при 100 % освоении мощности цеха в 4 квартале 1998 года и соответствующей выручке от реализации составит:

П=ВР-(переменные издержки)=965,0-(450+40+2,0)=483,0 тыс., рублей.

Отсюда коэффициент покрытия (КП) товара равен 0,5. Точку "безубыточности оборота" (БО) фирма достигает при объеме оборота, равном:

БО=(постоянные издержки)/КП=57,7/0,5=115,4 тыс. рублей. Тогда запас надежности (ЗН) составит:

ЗН=(ВР-БО)/ВР=(975,0-115,4)/975,0=0,88.

Для оценки инвестиционного риска предположим, что фирма будет вынуждена погашать всю сумму заемных средств в момент истечения стока кредитования, а не по частям, как это предусмотрено финансовым планом. Тогда имеем:

БО=(57.7 +326)/0,5=767,4 тыс. рублей.

ЗН=(975,0-767,4)/975,0=0,21

Запас надежности 21 % означает, что даже при условии единовременной выплаты суммы кредитных средств фирма может позволить себе снижение валовой выручки еще на 21 % до наступления бесприбыльного оборота. Такая ситуация может сложится крайне неблагоприятная ситуации на рынке сбыта товаров фирмы, что можно сравнить лишь с форс -мажорными обстоятельствами.

Отсюда, вероятность инвестиционного риска равна:

Ринв.=1-0,21=0,79

Высокий уровень риска инвестирования означает, что предприятие должно работать с обеспечением стабильности по всем звеньям и не допускать срывов в графике производства, сбыта и обеспечения исходных материалов.

Запас накопленных денежных средств в первый год работы цеха составит 54,4 тыс. рублей. При этом за четыре квартала фирма понесет издержки в сумме 3276,0 тыс. рублей. Отсюда рентабельность деятельности цеха по итогам первого года составит:

(54,4 делим на 3276,0) умножаем на 100% = 1,7%

Низкий уровень рентабельности объясняется необходимостью выплаты кредитных средств и процентов по ним в отчетном периоде.

Рентабельность производства в первый квартал после расчетов с банком составит:

(288,0 делим на 741,4) умножить на 100% = 39%

Это выше среднеотраслевого уровня рентабельности.

При такой рентабельности срок окупаемости заемных средств равен

(326 +140,1) делим на (233,6 делим на 3) =6 месяцев после выплаты кредита.

5.6 Вывод

Приведенные расчеты и факторы деятельности дают основания полагать, что фирма освоит новый вид деятельности и технологии в запланированные сроки и обеспечит своевременный возврат кредитных средств.