Анализ капитала

Проверка выполнения условия ликвидности баланса

Рекомендуемые значения

На начало 2001 г.

На конец 2001 г.

А1³П1

А1<П1

А1<П1

А2 + А1³ П2 + П1

А2 + А1> П2 + П1

А2 + А1> П2 + П1

А3 +А2 + А1³ П3 + П2 + П1

А3 +А2 + А1> П3 + П2 + П1

А3 +А2 + А1> П3 + П2 + П1

А4£П4

А4<П4

А4<П4

Сравнительный анализ ликвидности баланса по соотношению основных групп активов и пассивов показал, что условие ликвидности выполняется полностью, поэтому состояние баланса за 2001 год можно признать абсолютно ликвидным.

Приложение 8.

Расчет коэффициентов ликвидности

Коэффициенты ликвидности

Показатели

На начало 2001 г.

На конец 2001 г

Рекомендуемые показатели

Коэффициент покрытия или текущей ликвидности

2,0833

3,6825

1.174¸2

Коэффициент быстрой ликвидности или промежуточного покрытия

1,6393

2,6479

0.8¸1.0

Коэффициент абсолютной

ликвидности

0,2011

0,0983

0.2¸0.7

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,5200

0,7284

>0.1

Коэффициенты текущей ликвидности, промежуточного покрытия баланса значительно превышают уровень рекомендуемых значений как на начало, так и на конец 2001 года, что говорит о достаточном количестве денежных средств для погашения срочных и краткосрочных обязательств. Коэффициент абсолютной ликвидности в начале 2001 года попадал в рекомендуемые рамки, т.е. предприятие было в состоянии немедленно расплатиться по наиболее срочным обязательствам за счет достаточного для этого количества денежных средств, а в конце 2001 года он не достиг нормативного значения. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что предприятие имеет достаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Приложение 9.

Расчет коэффициентов оценки финансовой устойчивости предприятия

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия

Показатели

Источник информации

На начало 2001 г.

На конец

2001 г

Рекомен-дуемые показатели

1. Коэффициент финансовой независимости

IV раздел пассива баланса/ валюта баланса

0,727

0,825

>0.5

2. Коэффициент финансовой устойчивости

(IV раздел пассива баланса + V раздел пассива баланса) / валюта баланса

0,727

0,825

>0.5

3. Коэффициент инвестирования

IV раздел пассива баланса / I раздел актива баланса

1,462

1,806

>1

4. Коэффициент финансирования

IV раздел пассива баланса / заемные средства

2,667

4,703

>1

5. Коэффициент мобильности

(IV раздел пассива баланса - I раздел актива баланса) / II раздел актива баланса

0,457

0,677

—

6. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

ДЗ/КЗ

1,589

3,685

1:1

Проведенный анализ коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности показывает, что все рассчитанные показатели соответствуют рекомендуемым значениям как на начало, так и на конец года.

Положительный тенденцией является рост коэффициента финансовой независимости, обусловленный увеличением собственного капитала предприятия на 33% по отношению к началу рассматриваемого периода. Из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств коэффициент финансовой устойчивости имеет такие же значения, как и значения коэффициента финансовой независимости.

Рост коэффициента финансирования является позитивным фактором и свидетельствует о преимущественном использовании предприятием собственных средств для обеспечения своей деятельности: на конец 2001 года на 1 руб. заемных средств приходится 4,7 руб. собственных.

Кроме того, предприятие инвестировало основной капитал полностью за счет собственных источников, о чем свидетельствуют значения коэффициента инвестирования, равные 1,462 в начале 2001 года и 1,806 в конце 2001 года.

Превышение темпов роста дебиторской задолженности над кредиторской привело к тому, что в большинстве случаев предприятие выступает в роли кредитора своих контрагентов. С одной стороны это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, но в действительности является негативным фактором, так как обуславливает потери связанные с неиспользованием средств, отвлеченных в дебиторскую задолженность.


Страница: