Производственный риск связан с выпуском продукции и оказанием услуг, с осуществлением любых видов про­изводственной деятельности. Среди наиболее важных причин его возникновения можно назвать:

• возможное снижение предполагаемых объемов про­изводства;

• рост материальных и других затрат;

• уплата повышенных отчислений, налогов;

• перспектива неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную на реализацию продукцию;

• отказ покупателя от полученной и оплаченной про­дукции или риск возврата;

• срыв заключенных соглашений относительно представления займов, инвестиций или кредитов и т.д.

Коммерческий риск возникает в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных пред­принимателем, по следующим причинам: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обязательств, повышение закупочной цены товара, непредвиденное снижение объема закупок, по­тери товара в процессе обращения, повышение издер­жек обращения.

Финансовый риск возможен в сфере отношений пред­приятия с банками и другими финансовыми института­ми. Он измеряется чаще всего отношением заемных средств к собственным. Например, чем выше отношение заемных средств предприятия к собственным, тем в большей степени оно зависит в своей деятельности от кредиторов, тем больше и финансовый риск, ибо пре­кращение кредитования или ужесточение условий креди­та может повлечь за собой остановку производства из-за отсутствия сырья, материалов и т.д.

В большинстве крупных западных предприятий и фирм имеется специальный менеджер по риску. Обыч­но он разделяет ответственность за рискованные ре­шения с другими менеджерами, заведующими той или иной сферой деятельности. В частности, вместе с фи­нансовым менеджером он занимается вопросами опре­деления степени риска и оценкой последствий всех видов финансовой деятельности, выбором вида стра­хования, оценкой риска инвестиций в ценные бумаги и прочее. Многие вопросы менеджер по риску решает вместе с маркетологом, с менеджером, ответственным за кадровую работу, с инженером по технике безопас­ности.

Большинство людей предпочитает нерискованные проекты. Отношение к риску определяется относитель­ной величиной капитала, участвующего в проекте, и временем участия. По мнению специалистов, легче оце­нить возможные риски в коротком промежутке времени, чем в длительном.

В ходе оценки альтернативных вариантов приходится прогнозировать возможные результаты. Но в каких усло­виях следует производить такой анализ и принимать решение — определенности, риска или неопределенности?

Решение обычно принимается в условиях определенно­сти, когда руководитель точно (т.е. с единичной вероят-юстью) знает результат каждого из альтернативных вариантов решения. Примером могут служить инвестиции, депозитные сертификаты и государственные облигации, когда точно известно, что на вложенные средства удет получено, допустим, 80% годовых

К решениям, принимаемым в условиях риска, относятся решения с известной вероятностью получения каждого из результатов. Вероятность определяется как степень возможности совершения данного события и изменяется от нуля до единицы. Сумма вероятностей всех альтернатив должна быть равна единице.

Решение принимается в условиях неопределенности, если невозможно оценить вероятность потенциальных результатов. Так бывает, когда требующие учета факторы настолько новы и сложны, что достаточной информации о них просто нет или она баснословно дорога. В итоге вероятность того или иного результата невозможно предсказать с достаточной степенью достоверности.

Неопределенность характерна и для многих решений, которые приходится принимать в быстро меняющихся обстоятельствах. Эта ситуация очень знакома украинским предпринимателям. Сталкиваясь с неопределенностью, предприниматель может идти по двум основным путям.

Во-первых, можно попытаться получить дополнительную информацию, еще раз проанализировать проблему и таким образом уменьшить ее новизну и слож­ность. Руководитель сочетает анализ по дополнительной информации с накопленным им опытом, способностью осуждению или интуицией, чтобы придать ряду результатов субъективную или предположительную вероятность. Весьма желательно привлечь к работе экспертов для составления экспертных оценок. Хорошие эксперты способны вывести решение руководителя из разряда не­определенного в разряд рискованного и придать выбору научную и практическую обоснованность.

Во-вторых, можно в точном соответствии с прошлым опытом и интуицией сделать цифровое (от нуля до еди­ницы) предположение о вероятности событий и действо­вать. Этим путем можно воспользоваться, если нет вре­мени на сбор дополнительной информации или если за­траты на нее чересчур высоки.

Организационные меры по профилактике и нейтрализации рисков.

Деятельность предприятия так или иначе связана с риском, и задачей руководства предприятия является снижение риска. Для этого используется различные способы: деверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, распределение риска, получение большей ин­формации о предстоящем выборе и результатах.

Диверсификация — это распределение капиталовло­жений между разнообразными видами деятельности, ре­зультаты которых между собой непосредственно не свя­заны. Предприятие, неся убытки по одному виду дея­тельности, может получить прибыль по другому. Дивер­сификация позволяет повысить устойчивость предпри­ятия к изменениям в предпринимательской среде.

Страхование — это передача определенных рисков страховой компании. Для снижения степени риска исполь­зуются имущественное страхование и страхование от не­счастных случаев. Первое может иметь следующие формы: страхование риска подрядного строительства, страхование оборудования, страхование грузов и др. Второе включает страхование общей гражданской ответственности и страхо­вание профессиональной ответственности.

Широко используется и такой вид страхования, как хеджирование — страхование цены товара от риска либо нежелательного для производителя ее падения, либо не­выгодного для потребителя увеличения. По целям и тех­нике проведения операции выделяют: хеджирование продажей, т.е. заключение производителем или товаро­владельцем фьючерсного контракта в целях страхования от снижения цены при продаже в будущем товара, либо уже имеющегося в наличии, либо еще не произведенно­го, но предусмотренного к обязательной поставке в оп­ределенный срок; хеджирование покупкой, т.е. заключе­ние потребителем или продавцом фьючерсного контрак­та для страхования от увеличения цены при покупке в будущем необходимого товара.

Лимитирование предполагает установление лимита — определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, вложения капитала и т.п.

Резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необ­ходимых для преодоления последствий этих рисков. Та­кой способ обычно пригоден при выполнении различ­ных проектов. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых йтрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта.