§ во-вторых, оценивается правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

§ в-третьих, появляется возможность прокон­тролировать правильность составления финансовых потоков ор­ганизации, соблюдение норм и нормативов расходования финан­совых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

Методика анализа финансового состояния предприятия должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:

§ анализ экономического потенциала хозяйствующего субъекта, который включает анализ имущественного положения: состава и динамики имущества предприятия и источников его формирования (построение аналитического баланса, вертикальный анализ баланса, горизонтальный анализ, изучение качественных сдвигов в имущественном положении);

§ анализ финансо­вого положения предприятия на основе финансовых коэффициентов, включающий оценку результативности (деловой активности и рентабельности), финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

§ разработка возможных перспектив развития предприятия.

§ Последовательность анализа можно представить в следующем виде (рисуноук 1):

.

Анализ бухгалтерской отчетности

Итоги и выводы

Положительные Отрицательные

Рисунок 1. Последовательность финансового анализа по бухгалтерской отчетности.

Оценка имущественного положения финансового состояния хозяйствующего субъекта и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ результативности деятельности и показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого дол­жен логически развиваться анализ финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую пла-­ тежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финан­сового равновесия и платежеспособности в будущем

Сравнительный ана­литический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущ­ность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует вне­шние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущ­ностью.

На основе информации о финансовом состоянии предприятия, которую позволяет выявить анализ при использовании данной методики, внешние пользователи могут при­нять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным пред­приятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообраз­ность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

2.1. Анализ состава и динамики имущества и источников

его формирования.

Финансовое состояние предприятия характеризуется эффективным размещением и использованием средств (активов), их достаточностью для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности и источниками их формирования (соб­ственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Поэтому предварительная оценка финансового положения предприятия осуществляется на основании сведений представ­ленных в бухгалтерском балансе предприятия и приложениях к нему.

На данной стадии анализа формируется первоначальное представление о деятельности хозяйствующего субъекта, выявляются изменения в составе имущества предприятия и их источниках, устанавливаются взаимосвязи между показателями.

Анализ проводится по балансу (ф. № 1) с помощью одного из следующих способов:

§ анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

§ строится уплотненный сравнительный аналитический ба­ланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

§ производится дополнительная корректировка баланса на ин­декс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализ непосредственно по балансу — дело довольно трудоем­кое и неэффективное, так как слишком большое количество расчет­ных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации.

В 20-х годах один из создателей балансоведения Н.А.Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния пред­приятия при помощи сравнительного аналитического баланса.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исход­ного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.