Руководителю любого предприятия на практике приходится принимать множество разнообразных управленческих решений. Каждое принимаемое решение, касающееся цены, затрат предприятия, объема и структуры реализации, в конечном итоге сказывается на финансовых результатах предприятия. Простым и весьма точным способом определения взаимосвязи и взаимозависимости между этими категориями является метод "затраты – объем – прибыль". Для проведения такого анализа необходима информация переменных, постоянных затратах, объема производства и валовой выручки предприятия. Данная технология поможет принимать оперативные решения, как по ценовой политике, так и в плане политики затрат и общей номенклатуры выпускаемой продукции.

Проведем анализ безубыточности отдельного продукта – йогурта фруктового.

Все постоянные затраты предприятия в 2003 году составили примерно 120000 р.

Себестоимость единицы продукции - 7 р.

Цена реализации единицы продукции: 10 р.

Прибыль, получаемая от реализации единицы продукции: 3 р.

Переменные затраты на единицу продукции составляют примерно 5,5 т.р.

Удельный вес йогурта фруктового в общей выручке от реализации продукции составляет около 10%.

Если учесть, что предприятие выпускает множество видов продукции, то для того чтобы оценить пороговое количество товара для каждого изделия, выпускаемого предприятием необходимо воспользоваться формулой (15).

(15)

Пороговое количество товара = 120000 * 0,1 / (10 - 7) = 4000 упаковок йогурта.

Т.е. для безубыточной деятельности предприятию необходимо произвести и реализовать не менее 4000 упаковок йогурта фруктового в год, при условии, что выручка от других изделий должна составлять 90% от общей выручки.

Валовая маржа на единицу продукции = 3 р.

Тогда масса операционной прибыли после прохождения порога рентабельности будет рассчитываться следующим образом:

Масса прибыли после прохождения порога рентабельности = количество изделий, проданных после прохождения порога рентабельности*3 р.

Т.е. если предприятие произведет и реализует дополнительно 1000 упаковок в год, то оно получит прибыль в размере: 1000 шт. * 3 р. = 3000 р.

Данные расчеты верны только для определенной структуры и объема выпуска продукции. Если фактически они изменятся, то все плановые расчеты потеряют свою актуальность и должны быть переделаны. Считать пороги рентабельности для других изделий, производимых предприятием, не имеет смысла. При действующей системе учета нет возможности точно определить процент валовой маржи на каждое изделие. Нельзя выбрать наиболее рентабельные изделия и рассчитать по ним точки безубыточности, так как постоянные расходы распределяются по всем изделия пропорционально и в данный момент процент валовой маржи на каждое изделие примерно одинаков.

Помимо традиционной формулы для определения сила операционного рычага (валовая маржа / прибыль) существует еще несколько формул для определения сил операционных рычагов по каждому фактору: это сила операционного рычага по цене, по переменным затратам и постоянным затратам. Единственным отличием этих формул от приведенной выше формулы является подстановка вместо показателя валовой маржи значений факторов выручка, переменные затраты и постоянные затраты чтобы соответственно получить силу операционного рычага по цене, по переменным затратам и по постоянным затратам.

Определив силу операционных рычагов по каждому фактору, мы можем провести анализ чувствительности прибыли к изменению факторов. Напомним, что в случае изменения анализируемого фактора прибыль в процентном отношении изменится в определенное число раз больше, чем изменится анализируемый фактор в процентном отношении. Значение силы воздействия операционного рычага по анализируемому фактору и показывает, в какое определенное число раз изменится прибыль.

Выберем на наш взгляд вероятный диапазон изменения показателей и просчитаем изменение прибыли (табл. 18).

Таблица 18

Анализ чувствительности прибыли при изменении анализируамых факторов

Определив силу операционных рычагов по каждому фактору, мы можем проранжировать каждый фактор по степени влияния на прибыль при его изменении. Оказалось, что изменение цены всегда в наибольшей мере влияет на изменение прибыли по сравнению с другими факторами, второе место по степени влияния на прибыль имеет фактор переменные затраты, третье место – объем реализации и четвертое место – постоянные затраты.

Менеджеры предприятия при создавшейся ситуации могут действовать следующим образом: если операционный рычаг по цене самый большой, то естественно возникает желание использовать именно его, т.е. повысить цену на выпускаемую продукцию, ориентируясь при этом на улучшение качества выпускаемой продукции, второй путь это - стремиться к минимизации переменных затрат, третий по приоритетности путь – увеличивать объем производства в натуральном выражении и четвертый путь – это снижать постоянные затраты Все эти пути по отдельности, а лучше в комплексе в результате должны привести бы к улучшению основных финансовых показателей: увеличению выручки, валовой маржи и прибыли при росте рентабельности и соответственно нормы чистой прибыли на дивиденды, что является основной целью финансового менеджмента, кроме самого возрастания рыночной стоимости предприятия.