Итого: 40 руб.

Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевы­полнен в основном за счет структуры продукции и за счет увеличения среднереализационных цен. Отрицательно на сумму прибыли повлияли: повышение себестоимости продукции и объема реализации продукции.

2. Анализ рентабельности производственной деятельности, продаж, инвестиционного капитала.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направле­ний деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйство­вания, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их использу­ют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие окупаемость издержек про­изводства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) - отношение валовой (Прц) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

Rз = , или Rз =

Rз = 2300 / 18000 = 0,1278 руб.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каж­дого рубля, затраченного на производство и реализацию про­дукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, от­дельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) - отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой при­были к сумме полученной выручки (В):

Rз = , или Rз =

Rз = 2300 / 20300 = 0,113 руб.

Характеризует эффективность предпринимательской дея­тельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля про­даж. Широкое применение этот показатель получил в рыноч­ной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и от­дельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимос­ти всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

Rк = ; Rк = ; Rк =

Rк = 2420 / 16514 = 0,1465 руб.

Уровень рентабельности производственной деятель­ности. (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого по­рядка: изменения структуры реализованной продукции, ее се­бестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет вид

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выпол­нить способом цепной подстановки, используя данные таблиц 20 и 21.

= 2300 / 18000 * 100 = 12.78 %

= 2070 / 18000 * 100 = 11,5 %

= 2254 / 17676 * 100 = 12.75 %.

= 2094 / 17676 * 100 = 11.85 %

= 2340 / 17530 * 100 = 13.35 %.

ΔRобщ = Rф – Rпл = 13,35 - 12,78 = 0,57%, в том числе:

ΔRvрп = Rусл1 – Rпл = 11,5 - 12,78 = -1,28 %

ΔRуд = Rусл2 – Rусл1 = 12,75 - 11,5 = 1,25 %

ΔRц = Rусл3 – Rусл2 = 11,85 - 12,75 = -0,9 %

ΔRс = Rф – Rусл3 = 13,35 - 11,85 = 1,5 %

Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен в связи с повышением среднего уровня цен и удельного веса более рентабельных ви­дов продукции в общем объеме реализации. Рост себестоимос­ти реализованной продукции вызвал сниже­ние уровня рентабельности.

Факторный анализ рен­табельности продаж.

Детерминированная факторная мо­дель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид:

Расчет влияния данных факторов способом цепной подстановки:

= 2300 / 20300 * 100 = 11,33 %

= 2254 / 19930 * 100 = 11,31 %

= 2094 / 19770 * 100 = 10,59 %

= 2340 / 19770 * 100 = 11,84 %

ΔRобщ = Rф – Rпл = 11,84 – 11,33 = 0,51 %, в том числе:

ΔRуд = Rусл1 – Rпл = 11,31 - 11,33 = -0,02 %

ΔRц = Rусл2 – Rусл1 = 10,59 - 11,31 = -0,72%

ΔRс = Rф – Rусл2 = 11,84 - 10,59 = 1,25 %.

Аналогично осуществляется факторный анализ рента­бельности совокупного капитала. Балансовая сумма при были зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структура (УД), себестоимости (С), среднего уровня цен (Ц) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (KL) зависит от объема продаж и коэффициента оборачиваемости капитала (Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема про­даж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требу­ет дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом ис­ходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влия­ния на уровень рентабельности, так как с его изменением про­порционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибы­ли и сумма основного и оборотного капитала при условии неиз­менности остальных факторов.

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно представить в виде