Положение о местных органах власти и правах владетельных и невладетельных князей законодательно оформило лишение правителей областей права на передачу земли в собственность по наследству. Особые права шабинаров (кочевников-пастухов) на свободное кочевание по выгодным им пастбищам аннулировались. И в этом отношении их прировняли к обычным аратам. Обо всем этом было сказано в положении о Шаби, утвержденном правительством в 1923 году. В том же году между правительствами СССР и Монголии было подписано взаимовыгодное и равноправное торговое соглашение. С этого момента удельный вес торгового оборота с СССР в общем внешнеторговом обороте Монголии постоянно возрастал.

8 марта 1922 года Народным правительством Монголии было принято постановление о приглашении советских педагогов-консультантов, владеющих монгольским языком, для оказания помощи в организации народного образования.

Наряду с этими важными социально-экономическими мероприятиями в 1922-1924 годах осуществлялся слом старой государственной машины, проводилась постоянная замена старых местных органов власти народными собраниями. Ликвидация политического господства феодалов и крепостнических отношений, ограничительная политика народного правительства в отношении иностранного торгового капитала, появление первых государственных кооперативных предприятий в стране и поддержка Народным правительством аратских хозяйств с целью увеличения их товарности – все это к 1924 году значительно изменило характер экономики и вызвало перегруппировку классовых сил в стране.

Социально-экономические мероприятия, проведенные в 1922-1924 годах под руководством МНРП, содействовали укреплению народного государства и создали необходимые условия для провозглашения республики. 3 июня 1924г. Президиум ЦК МНРП постановил учредить в стране республиканский образ правления. Созыв широкого представительного хурала стал практической необходимостью. В Великий Народный Хурал было избрано 77 делегатов, в основном это были представители аратства, главным образом бедняки и середняки (92% общего числа делегатов), и 6 бывших дворян. В число делегатов вошли 46 членов МНРП и 6 членов РСМ. I Великий Народный Хурал открылся 8 ноября 1924г. Он принял исторические решения, в которых были сформулированы политические и экономические задачи страны. 26 ноября того же года Хурал утвердил первую в истории страны конституцию, которая провозгласила Монголию Народной Республикой. Великий Народный Хурал избрал Малый Хурал. В его составе находилось 23 арата и 6 бывших князей. 28 ноября сессия Малого Хурала избрала президиум (5 человек) и правительство (12 человек). Премьер-министром стал Б.Цэрэндорж, а главнокомандующим – Х.Чойбалсан.

После I Великлго Хурала и провозглашения МНР развитие страны стало протекать в более благоприятной международной обстановке, чем в 1921 – 1924 гг. Это определялось в первую очередь дальнейшим развитием и укреплением сотрудничества между МНР и СССР. С 1925г. Советский Союз стал осуществлять своими силами и на свои средства научные работы, направленные на развитие основных отраслей народного хозяйства и культуры МНР, на подъем ее производственных сил. С середины 20-х годов получает развитие новая форма экономического сотрудничества двух стран – создание промышленных предприятий и хозяйственных организаций на акционерных началах. Эта форма сотрудничества в условиях острой нехватки финансовых ресурсов и кадров, способных самостоятельно управлять производством, оснащенным современной техникой, представляла собой наиболее эффективный на тот момент способ использования советской помощи в целях развития национальной экономики. Значительное развитие получили монголо-советские торговые связи; торговый оборот между МНР и СССР увеличился в 1929г. в 17 раз по сравнению с 1924г.*****349 Наряду с укреплением дружбы с Советским Союзом, Монголия пыталась наладить отношения с Китаем. Правительство МНР неоднократно обращалось к китайскому правительством с предложением об установлении межгосударственных контактов на основе взаимного признания суверенитета и равноправия. Реакционные китайские правители не приняли эти предложения, стремясь снова подчинить себе Монголию. Ситуация изменилась лишь когда 31 мая 1924г. был подписан договор «Об общих принципах для урегулирования вопросов между Советским Союзом и Китайской Республикой». Благодаря этому договору было достигнуто ослабление непосредственной угрозы военной интервенции китайских милитаристов в МНР. В 1925г. советские войска были выведены с территории МНР.

МНР присоединилась к протесту защитников мира против расстрела шанхайских рабочих англичанами в середине 20-х годов и оказала моральную поддержку и материальную помощь освободительной борьбе китайского народа против японской агрессии. После подавления китайской революции 1924 – 1925 гг. гоминьдновская группа во главе с Чан Кайши активизировала враждебные действия против МНР. Чанкайшистское правительство негативно воспринимало соседство с Китаем новой революционной Монголии и угрожало уничтожить независимость МНР военной силой. Одновременно с Чан Кайши, примерно в 1927г., Япония возобновила агрессивные акции, направленные на осуществление планов по захвату Монголии. Цель японских милитаристов заключалась в том, чтобы превратить территорию МНР в военный плацдарм для широкой экспансии на Азиатском материке. В связи с обострением международного положения и нарастанием угрозы нападения извне монгольское правительство приняло необходимые меры по укреплению обороноспособности страны. 16 октября 1925г. был утвержден закон о всеобщей воинской повинности. С 1926г. на местах стали создаваться временные отряды народного ополчения, в которых временно обязанные проходили военное обучение. В 1929г. был создан Совет государственной обороны.

По мере усложнения задач экономического и культурного строительства видоизменялась структура центральных органов государственного управления. Так, в 1924г. были созданы министерсва хозяйства и просвещения, в 1925 – мин. Государственного контроля, в 1930 – министерства здравоохранения, скотоводства и земледелия, торговли и промышленности и др. В 1925г. был создан межотраслевой орган управления – Экономический совет, который осуществлял координацию деятельности хозяйственных субъектов, разрабатывал экономическую и финансовую политику государства. Наряду с общегосударственными, укреплялись и местные исполнительные органы: увеличивались штаты и создавались новые отделы, расширялся круг их компетенции. Таким образом в 1924 – 1930 гг. в МНР создавались новые органы управления, а ранее функционировавшие реорганизовались в целях более успешного выполнения задач демократизации общества.

В 1925 году правительством МНР была назначена специальная комиссия для разработки нового законодательства и порядка формирования новых демократических судов. В том же году II Великий Народный Хурал специально обсудил вопрос о проведении судебной реформы. В декабре 1925 года был создан Временный суд, в 1926 году утверждены «Положение о народных судах», уголовный и гражданский кодексы и другие законы. 1 января 1927 года были созданы Верховный суд МНР, а затем и местные суды. В 1930 году впервые в истории Монголии был утвержден институт прокуратуры. В соответствии с первой конституцией МНР 3 сентября 1926 года был принят закон об отделении религии от государства. Этот закон лишил ламаистскую церковь возможности вмешиваться в государственные и гражданские дела.