БАНКОВСКИЕ ГАРАНТИИ И АВАЛИ

Простой или переводной вексель, принятый к форфетированию, практически во всех случаях подкрепляются банковским обеспечением в виде гарантии или аваля. Гарантом, как правило, выступает банк, обслуживающий покупателя и который «из первых рук» может засвидетельствовать его кредитоспособность. Значение такого обеспечения определяется тем, что оно не только призвано в определенной степени ограничить риски, принимаемые на себя банком- форфейтором, но и позволяет ему в случае необходимости переучесть находящиеся в его «портфеле» векселя на вторичном рынке форфетируемой задолженности. И гарантия и аваль весьма просты по своей форме и представляют собой в наиболее упрощенном виде обязательство уплатить по наступлении определенного срока оговоренную сумму в случае неплатежа со стороны основного должника. Тем не менее, эти документы имеют некоторые различия, которые должен учитывать банк- форфейтор.

а ) гарантии

При выдаче гарантии указанное обязательство облекается в форму самостоятельного документа, подписываемого гарантом, в котором подробно излагается все условия, относящиеся к соответствующей операции. Необходимо подчеркнуть, что в гарантиях указывается не общая сумма задолженности, а конкретные сроки платежа и соответствующие суммы, подлежащие уплате, поскольку размер учетной ставки (дисконта) рассчитывается исходя именно из такой разбивки. Кроме того, гарантия безусловно должна быть переуступаемой. Обычно ее содержание трактуется именно таким образом, если однозначно не оговаривается обратное. И, наконец, очень важно, чтобы гарантия была безусловной, т.е. никоим образом не зависела от надлежащего выполнения коммерческого контракта, лежащего в основе всей сделки. Иногда, правда, встречаются случаи, когда гарантия содержит условие (т.е. как бы «привязывается») о выполнении поставщиком своих обязательств. Однако банк- форфейтор обычно настаивает на получении от банка гаранта так называемого чистого, т.е. безусловного, обязательства либо приобретает соответствующие векселя с правом обратного требования в порядке регрессного иска к поставщику с сохранением этого права за собой до тех пор, пока банк-гарант не признает задолженность в качестве безусловной после завершения выполнения основополагающего коммерческого контракта.

б ) ПОРУЧИТЕЛЬСТВО

«Поручительство» представляет собой гораздо реже встречающуюся форму гарантии, которая находится в прямой зависимости от юридической законности и действенности различного рода документов на практике обычно игнорируется. Это делается через принятие банком -форфейтором «поручительства» только по получении подтверждения о завершении надлежащей поставки товаров. Однако данное обстоятельство довольно существенно ограничивает сферу применения таких «поручительств».

в) АВАЛЬ

Аваль в сложившейся практике может рассматриваться в качестве безусловного и безотзывного обязательства произвести платеж в оговоренный срок, как если бы гарант сам являлся должником. Эта форма обязательства получила наибольшее распространение. Все необходимые для его проставления надписи делаются непосредственно на векселе или тратте. При этом на простом векселе должно быть написано «Авалировано», после чего следует имя и подпись гаранта. В случае же с переводным векселем или траттой эта надпись видоизменяется следующим образом : «Годен для аваля за (имя трассата, т.е. лица, на которое выставлена тратта)», после чего также следует имя и подпись гаранта. Подобная простота и ясность наряду с присущими этой форме безусловностью и переуступаем остью позволяют избежать многих затруднений, которые могут возникнуть при использовании гарантий, что делает аваль наиболее предпочтительной для форфетирования формой обеспечения.

СРОКИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И ОПЦИОНОВ

Заинтересованные клиенты из числа поставщиков обращаются к банкам - форфейторам на самой ранней стадии заключаемых ими сделок. Поставщик, не имею возможности самостоятельно предложить покупателю долгосрочное кредитование, задолго до заключения торгового контракта будет стремится получить информацию о принципиальной возможности организации кредитования на условиях форфетирования задолженности по планируемой им сделке. Банк- форфейтор же, напротив, не располагая всей необходимой информацией, будет лишен возможности сделать клиенту твердое предложение (оферту). Он лишь сможет высказать свое мнение о принципиальной возможности или невозможности организации подобного кредитования и назвать весьма ориентировочные размеры учетной ставки. Поставщик тем самым получит возможность продолжать переговоры на этой основе и при необходимости сможет скорректировать цены на поставляемые им товары таким образом, чтобы они полностью покрывали расходы по форфетированию предстоящей выручки.

а ) сроки опционов.

В конце концов, банк- форфейтор делает своему потенциальному клиенту твердое предложение , которое обязывает его предоставить необходимое кредитование, хотя до того, как поставщик фактически воспользуется предоставленной ему возможностью, может пройти определенное время - «срок опциона». Этот срок, в течении которого клиент имеет возможность принять решение воспользоваться или не воспользоваться предоставленным ему кредитом, может составлять сутки (24 часа) и в этом случае никакой комиссии не взимается. Возможны и более длительные сроки опциона (до одного-трех месяцев). В таком случае уже банк- форфейтор взимает так называемую премию за опцион «комиссию за обязательство».

б ) периоды обязательств

Гораздо большее значение, чем сроки опционов, имеет период времени между заключением соглашения на покупку векселей и моментом фактического совершения сделки. Поскольку финансовая договоренность оформляется задолго до фактических отгрузок товара, время между этими двумя датами («период обязательства») нередко довольно значительно, достигая в отдельных случаях шести и более месяцев. Необходимо подчеркнуть, что на протяжении всего указанного периода банк -форфейтор продолжает оставаться связанным своим обязательством приобрести векселя по фиксированной процентной ставке, а поставщик, в свою очередь, обязуется обеспечить представление ему таких векселей.

КОМИССИЯ ЗА ОБЯЗАТЕЛЬСТВО

«Комиссия за обязательство», взимаемая в течение указанного времени, формируется как бы из двух самостоятельных стоимостных компонентов. Во-первых, в нее включается плата за то, что соответствующая сумма средств постоянно держится «наготове» и не может быть в любой момент использована, поскольку банк -форфейтор не может расходовать эти средства для осуществления каких-либо других инвестиций и вынужден отклонять вновь поступающие к нему предположения в силу уже принятых им на себя определенных финансовых обязательств. Во-вторых, банку- форфейтору необходимо привлекать средства для фактического осуществления учета векселей и ему также необходимо покрыть риск потенциального неблагоприятного изменения процентных ставок на протяжении всего «периода обязательства».