P + A t

Где Д офз – доходность по облигациям федерального займа; N – номинал облигации в рублях; С – величина купона в рублях; Р – цена облигации в рублях; А – накопленный с начала купонного периода доход в рублях;

t – срок до окончания текущего купонного периода в днях.

Для расчёта доходности предложена формула простых процентов без учёта реинвестирования прибыли и налоговых льгот.

У инвестора, решившего приобрести облигации федерального займа с переменным купонным доходом очередного выпуска, право собственности на данную ценную бумагу возникает (или переходит) при осуществлении приходной записи по счёту «депо», либо в депозитарии ММББ, либо в субдепозитариях уполномоченных дилеров (по схеме, аналогичной для операций с государственными краткосрочными облигациями). Если инвестор решил приобрести облигации федерального займа с переменным купонным доходом через брокерскую фирму, заключив договор комиссии или поручения, то ему обязательно должен быть открыт лицевой счёт у официального дилера, даже на покупку одной облигации. Другими словами, инвестор должен приобретать облигации от своего имени, имея собственный лицевой счёт у дилера, а брокерская фирма, не имеющая права производить записи по счетам «депо», должна выступать исключительно как посредник целевого движения средств инвестора.

Купонный доход представляет собой определённый процент к номинальной стоимости облигаций федерального займа с переменным купонным доходом.

Накопленный купонный доход образуется при обращении облигаций федерального займа с переменным купонным доходом и представляет собой часть купонного дохода как процент к номинальной стоимости облигаций федерального займа с переменным купонным доходом, исчисленного пропорционально числу дней, прошедших от даты выпуска облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (даты выплаты предшествующего купонного дохода).

Инвесторам целесообразно делать следующие записи:

ПРИОБРЕТЕНИЕ ОФЗ-ПК НА АУКЦИОНЕ ПО ЦЕНЕ ЗАЯВКИ.

Дебет 06 «Долгосрочные финансовые вложения»

Кредит 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счета в банках».

ПРИОБРЕТЕНИЕ ОФЗ-ПК НА ВТОРИЧНОМ РЫНКЕ БУДЕТ СОПРОВОЖДАТЬСЯ ТАКОЙ ЖЕ

НАДПИСЬЮ, НО УЖЕ НА ДРУГУЮ СУММУ – НА ЦЕНУ ОБЛИГАЦИИ И СУММУ КУПОННОГО

ДОХОДА, НАКОПЛЕННУЮ ОТ ДАТЫ ВЫПУСКА ОБЛИГАЦИИ ИЛИ ОТ ПОСЛЕДНЕЙ ВЫПЛАТЫ

КУПОННОГО ДОХОДА:

а) ПРИ ПОКУПКЕ ОБЛИГАЦИИ НА СТОИМОСТЬ ПРИОБРЕТЕНИЯ:

Дебет 06 «Долгосрочные финансовые вложения»

Кредит 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счета в банках».

НА ВЕЛИЧИНУ НАКОПЛЕННОГО КУПОННОГО ДОХОДА, УПЛАЧЕННОГО ПРОДАВЦУ ОБЛИГАЦИИ

(БЕЗ ВКЛЮЧЕНИЯ В НАЛОГОВУЮ ПРИБЫЛЬ).

Дебет 80 «Прибыли и убытки», субсчёт «Накопленный купонный доход

уплаченный»

Кредит 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках».

НА СУММУ ПРИЧИТАЮЩЕГОСЯ КОММИСИОННОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ДИЛЕРУ (БРОКЕРУ),

КАК СУММУ РАСХОДОВ ОТ ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ .

Дебет 80 «Прибыли и убытки»

Кредит 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами»,

А ЗАТЕМ:

Дебет 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами»

Кредит 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках».

НА СУММУ ДОНАЧИСЛЕНИЯ СТОИМОСТИ ОБЛИГАЦИЙ ДО НОМИНАЛА ПРИ ПОКУПКЕ ИХ С

ДИСКОНТОМ (РАВНЫМИ ДОЛЯМИ В ТЕЧЕНИИ СРОКА ДЕЙСТВИЯ ОБЛИГАЦИИ).

Дебет 06 «Долгосрочные финансовые вложения»

Кредит 80 «Прибыли и убытки».

НА НОМИНАЛЬНУЮ СТОИМОСТЬ ОБЛИГАЦИИ ПРИ ИХ ПОГАШЕНИИ.

Дебет 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках»

Кредит 06 «Долгосрочные финансовые вложения».

НА ИТОГОВУЮ ВЕЛИЧИНУ КУПОННОГО ДОХОДА ПО ОБЛИГАЦИЯМ ПРИ ИХ ПОГАШЕНИИ

(БЕЗ ВКЛЮЧЕНИЯ В НАЛОГООБЛАГАЕМУЮ ПРИБЫЛЬ).

Дебет 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках»

Кредит 80 «Прибыли и убытки» субсчёт «проценты от облигаций полученные»;

б) ПРИ ПРОДАЖЕ ОБЛИГАЦИЙ НА ИХ СТОИМОСТЬ УЧЁТНУЮ:

Дебет 48 «Реализация прочих активов»

Кредит 06 «Долгосрочные финансовые вложения».

НА СТОИМОСТЬ ОБЛИГАЦИИ ПО ЦЕНЕ РЕАЛИЗАЦИИ.

Дебет 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках»

Кредит 48 «Реализация прочих активов».

НА ВЕЛИЧИНУ НАКОПЛЕННОГО КУПОННОГО ДОХОДА, ПОЛУЧЕННОГО ОТ ПОКУПАТЕЛЯ

ОБЛИГАЦИИ (БЕЗ ВКЛЮЧЕНИЯ В НАЛОГООБЛАГАЕМУЮ ПРИБЫЛЬ).

Дебет 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках»

Кредит 80 «Прибыли и убытки» субсчёт «накопленный купонный доход

полученный».

НА СУММУ КОМИСИОННОГО ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ДИЛЕРУ (БРОКЕРУ).

Дебет 48 «Реализация прочих активов»

Кредит 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами»,

А ЗАТЕМ,

Дебет 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами»

Кредит 51 «Расчётный счёт», 55 «Специальные счёта в банках».

НА ВЕЛИЧИНУ ОКОНЧАТЕЛЬНОГО РЕЗУЛЬТАТА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ОБЛИГАЦИЙ.

Дебет 48 «Реализация прочих активов»

Кредит 80 «Прибыли и убытки».

По каждому отдельному выпуску облигаций федерального займа с переменным купонным доходом следует вынести сальдо по субсчетам «Накопленный купонный доход полученный» и «Накопленный купонный доход уплаченный» путём взаимного зачета сумм на день погашения купона.

Сальдо будет включено в общую сумму вне реализационных доходов (расходов) без налогообложения. После объявления ставки следующего купона субсчета открываются заново.

Облигации федерального займа с переменным купоном как объекты инвестиции смогут приносить умеренный, но абсолютно надёжный доход для осторожных инвесторов, предпочитающих дождаться срока их погашения, а для рискованных – стать хорошим инструментом диверсификации вложений.

1.4 УЧЁТ АКЦИЙ.

Акция – ценная бумага, подтверждающая внесение средств её владельцем в уставный фонд акционерного общества, дающая право на участие в управлении обществом, в прибылях общества и распределении остатков имущества при ликвидации общества акция не имеет сроков действия и существует, пока функционирует акционерное общество.

Акция как документ должна содержать следующие реквизиты: фирменное наименование и местонахождение акционерного общества, наименование ценной бумаги, её вид, порядковый номер, дату выпуска, номинальную стоимость, количество выпускаемых акций, срок выплаты дивидендов, подписи председателя правления акционерного общества.

Оплата за приобретённые акции производится в российской и иностранной валюте, а также путём внесения основных средств, нематериальных активов и прочих активов юридическими и физическими лицами.

Акции различают в зависимости от способа обозначения лица: именные и на предъявителя. Именные акции содержат имя собственника, фиксируются в специальной книге акционерного общества, которое в этом случае знает, кто, в каком количестве и какими акциями владеет.

Акции, выпускаемые на предъявителя, не содержат имени собственника, что не создаёт условий для тесной связи общества с акционером, так как общество не имеет информации о своих пайщиках. С точки зрения обращения акций на предъявителя предпочтительнее.