Поэтому, хотя вышеуказанные документы Центрального банка Российской Федерации были согласованны с Минфином, но они противоречат Порядку отражения в бухгалтерском учёте операций с ценными бумагами, утверждённому приказом Минфина России от 15 января 1997 г. № 2 ( зарегистрирован в Минюсте 10 июня 1997 г. № 1324 ) и Положению о бухгалтерском учёте о отчетности в Российской Федерации, утверждённому приказом Минфина России от 26 декабря 1994 г. № 170, которые устанавливают порядок ведения бухгалтерского учета для всех небанковских организаций, где переоценка «по рыночной стоимости» не предусмотрена.

Следовательно, в бухгалтерском учёте и отчётности предприятий – инвесторов государственные краткосрочные облигации не переоцениваются. Такая позиция подтверждается также разъяснениями Минфина России на запросы отдельных предприятий (хотя эти разъяснения не являются нормативными документами).

По государственным ценным бумагам, в том числе и по государственным краткосрочным облигациям, разрешается (но не обязывается) разницу между суммой фактических затрат на их приобретение и номинальной стоимостью в течении срока их обращения ежемесячно равномерно относить на финансовые результаты.

Порядок введения бухгалтерского учёта имеет важное значение для порядка налогообложения доходов по государственным краткосрочным облигациям. Так, согласно Совместному письму владельцы государственных краткосрочных

облигаций, проводящие их переоценку и отражающие результаты переоценки в бухгалтерской отчётности (банковские организации), ежемесячно нарастающим итогом определяют налогооблагаемый оборот по государственным краткосрочным облигациям в виде положительного сальдо от переоценки данных ценных бумаг. Для них полученная в течение года сумма отрицательных разниц от переоценки отдельных выпусков государственных краткосрочных облигаций принимается в уменьшение дохода в размере, не превышающем положительные разницы от их переоценки.

Предприятия – инвесторы определяют прибыль от операций с государственными краткосрочными облигациями при их продаже или погашении. Предприятия, осуществляющие равномерное ежемесячное доведение учётной стоимости государственных краткосрочных облигаций до номинала (покупка ГКО всегда производится по цене ниже номинала) с использованием проводки:

Дебет 58 «Крткосрочные финансовые вложения».

Кредит 80 «Прибыли и убытки».

должны ежемесячно уплачивать налог по ставке 15 процентов с определённой таким образом прибыли. Поэтому для того, чтобы уплачивать налог только с фактически полученной в виде денег прибыли, предприятиям выгоднее не производить в бухгалтерском учёте подобного равномерного доначисления стоимости государственных ценных бумаг до номинала, а учитывать ГКО по стоимости фактических затрат по их приобретению до погашения или продажи.

Продажа или погашение государственных краткосрочных облигаций и других ценных бумаг отражается в бухгалтерском учёте предприятий – инвесторов на счёте 48 «Реализация прочих активов»:

Дебет 48 «Реализация прочих активов» Кредит 58 «Краткосрочные финансовые

вложения».

- НА СУММЫ СТОИМОСТИ ПРОДАВАЕММЫХ (ИЛИ ПОГАШЕМЫХ) ГКО, ПО КОТОРЫМ ОНИ

ЧИСЛЯТСЯ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЁТЕ ПО СЧЁТУ 58;

Дебет 48 «Реализация прочих активов» Кредит 51 «Расчётный счёт»,

76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами».

- НА СУММЫ ЗАТРАТ, НЕПОСРЕДСТВЕННО СВЯЗАННЫХ С ПРОДАЖЕЙ (ИЛИ ПОГАШЕНИЕ) ГКО,

КОММИСИЯ БАНКА, БИРЖЫ; ДРУГИЕ РАСХОДЫ;

Дебет 76 «Расчёты с разными дебиторами и кредиторами» Кредит 48

«Реализация прочих активов»

- ОТРАЖЕННА СУММА, ПРИЧИТАЮЩАЯСЯ К ПОЛУЧЕНИЮ ПРИ ПРОДАЖЕ (ПОГАШЕНИИ) ГКО;

Дебет 51 «Расчётный счёт» Кредит 76 «Расчёты с разными дебиторами и

и кредиторами».

- ПОЛУЧЕННЫ НА РАСЧЁТНЫЙ СЧЁТ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА ОТ ПРОДАЖИ (ПОГАШЕНИЯ) ГКО;

Дебет 48 «Реализация прочих активов» (80 «Прибыли и убытки»)

Кредит 80 «Прибыли и убытки» (48 «Реализация прочих активов»).

- ПО ОКОНЧАНИИ ОТЧЁТНОГО ПЕРИОДА (МЕСЯЦА) ПРИБЫЛЬ ОТ РЕАЛИЗАЦИЯ (ПОГАШЕНИЯ)

ГКО ОТНОСИТСЯ НА СЧЁТ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ.

1.3.1 УЧЁТ ОБЛИГАЦИЙ ФЕДЕРАЛЬНОГО ЗАЙМА С ПЕРЕМЕННЫМ

КУПОННЫМ ДОХОДОМ.

Важнейший сегмент рынка ценных бумаг в России, представляющий собой долговые обязательства государства, пополнился ещё одним финансовым инструментом – с июня 1995 г. началось размещение облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), которые относятся к категориям среднесрочных ценных бумаг, со сроком обращения более года.

Основные условия выпуска и обращения новых долговых ценных бумаг определены в постановлении Правительства РФ от15 мая 1995 г. №458

«О генеральных условиях выпуска и обращения облигаций федерального займа с переменным купонным доходом». Чисто технологические условия размещения, обращения и погашения облигаций федерального займа аналогичны условиям, разработанным для государственных краткосрочных облигаций, которые были утверждены постановлением Правительством РФ от 8 февраля 1993 г. №107.

Особенностью новой государственной ценной бумаги является не только срок её обращения 378 дней, но главным образом, порядок начисления и выплаты купонного дохода по облигациям ежеквартально путём использования переменного купона. Купон по облигациям федерального займа назван переменным в связи с тем, что он соответствует уровню текучей доходности по государственным краткосрочным облигациям и изменяется по результатам аукциона.

В глобальном сертификате на каждый выпуск облигаций федерального займа с переменным купонным доходом эмитентом указывается как его объём, так и порядок расчёта купонного дохода, даты размещения, погашения и выплаты купонного дохода по облигациям федерального займа данного выпуска.

Алгоритм расчета купона публикуется для инвесторов, как промежуточная информация, так как алгоритм может быть изменён в последующих выпусках облигаций федерального займа с переменным купонным доходом, окончательной же информацией является сама ставка купона.

Зная купонную ставку, можно определить доходность облигаций федерального займа с переменным купонным доходом по официальной методике, предложенной Центральным банком Российской Федерации:

N + C 365

Д офз = 1 * * 100%