Коэффициент маневренности собственных оборотных средств предприятия (Кмсос) определяется как частное от деления собственных оборотных оборотных средств (Сос) на общую сумму источников собственных и приравненных к ним средств (Исс) по формуле:

Этот показатель характеризует степень мобильности (гибкости) использования средств предприятия. В рассматриваемом примере Кмсоо=0,6(=7927:13076) свидетельствует о высоком уровне использования предприятием собственных оборотных средств.

Коэффициент реальной стоимости (Крс) основных и оборотных средств в имуществе предприятия, показывающий удельный вес затрат в производственный потенциал предприятия, определяется по формуле:

где На – необоротные активы (основные средства – итог раздела 1 актива);

Она – оборотные нормируемые активы оборотные средства (итог раздела 2 актива);

Наб – итог актива баланса.

В рассматриваемом примере величина Крс равна 0,7 , что свидетельствует о довольно эффективном использовании средства для предпринимательской деятельности.

Коэффициент покрытия инвестиций (Кпи), который характеризует, какая часть активов финансируется за счет постоянных источников средств (собственных средств и долгосрочных пассивов) и определяются по формуле:

где Дп – долгосрочные пассивы.

Теоретическое знание Кпи=0,85-0,90, а в рассматриваемом примере его величина равна 0,83, несколько ниже требуемой.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность. Оценка платежеспособности осуществляется путем определения, по данным баланса, показателей ликвидности оборотных активов.

Платежеспособность (ликвидность), или общий коэффициент ликвидности (Окл), свидетельствующий о возможности погашения краткосрочных обязательств предприятия (Коб), состоящий из погашенных в срок долгосрочных кредитов (из раздела 2 пассива) и краткосрочных платежей (итога раздела 3 пассива) за счет общей суммы оборотных ликвидных активов (Оа), определяемой суммой нормируемых оборотных средств (итог раздела 2 актива баланса за исключением расходов будущих периодов) и активами, отраженными в разделе 3 актива, за исключением использованных заемных средств; Окл определяется по формуле:

Окл=Оа:Коб.

Оптимальное значение Окл=2,0-2,5 (таким образом, на каждый карбованец обязательств предприятие должно иметь от 2 до 2,5 крб. ликвидных средств). В рассматриваемом примере фактический уровень этого показателя равен 5,5;

Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) характеризует ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть немедленно погашена денежными средствами, находящимися в кассе, суммами на расчетном и валютном счетах, другими денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями (ценные бумаги, деловиты) и определяются по формуле:

Кал=Бла:Коб,

где Бла – быстро ликвидные средства (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения).

Теоретическое значение Кал=0,2-0,25, а фактическое - 1,25.

Коэффициент промежуточной ликвидности (Кпл) характеризует часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет быстро ликвидных активов (Бла) и средств, мобилизуемых путем взыскания дебиторской задолженности (расчеты с дебиторами – Рд) и определяются по формуле:

Кпл=(Бла + Рд) : Коб.

Теоретическое значение этого показателя (Кпл) =0,7 – 0,8, а фактическое в рассматриваемом примере – 2,7.

При оценке финансового состояния участника коммерческого банка важно также выявить условия его безубыточной деятельности на перспективу. Для этой цели можно использовать следующий метод.

Анализ строится на поиске соотношений между себестоимостью продукции, выручкой от реализации и прибылью. Исследование начинается с условий, когда все затраты на производство и реализацию продукции подразделяются на постоянные и переменные, и что объем реализации продукции равен валовым затрат ( постоянными и переменными). В таком случае, функционирование предприятия безубыточно. Это положение называют критической точкой, так как до достижения ее уровня выручка от реализации продукции не показывает затраты и предприятие несет убытки, а после увеличения объема реализации дает возможность получать прибыль.

На варьировании переменными и постоянными затратами основывается концепция граничного дохода , которую часто называют концепцией содействия маржи, т.е. содействия доходу. Содействие может быть определено как величина, которая остается после покрытия переменных затрат, которые способствовали оплате постоянных расходов.

Рассмотрим это на условном примере:

тыс.крб.

Выручка от реализации 2200

Переменные затраты на изготовление продукции 1640

Содействие маржи 580

На 2200 тыс. крб. выручки приходится 1840 тыс. крб. переменных затрат, соответственно на 1 крб. выручки переменных затрат 1840 : 2200 =0,75 крб. Таким образом, для 1 крб. выручки содействие состоит 0,25 крб.

При условии, что постоянные затраты равны 394 тыс. крб., безубыточность предприятия будет иметь место, когда оно получит от реализации дохода, которые равны валовым затратам в сумме 1576 тыс. крб. (294:0,25).

В некоторых случаях расчеты безубыточности целесообразно осуществлять в натуральных единицах, а не в денежных. Например, известно, что продукция реализовывается по 100 крб. за единицу.

Переменные затраты на единицу продукции 75 крб. Таким образом, содействие составит 25 крб. Если постоянные расходы будут составлять 200 тыс. крб., точка критических соотношений достигает уровня 8 тыс. единиц продукции (200000:25).

Изложенная методика аудиторской проверки и анализа финансового положения критического лица-участника коммерческого банка позволяет не только сделать вывод о его возможности быть участником банка (или нет), но в известной мере прогнозировать в общей форме будущее финансово-хозяйственного положения.

5. КОНТРОЛЬ ЗА КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬЮ ССУДОЗАЕМЩИКА, ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЕГО РЕЙТИНГА.

Наблюдение за изменением динамики показателей кредитоспособности ссудозаемщика необходимо вести систематически, используя таблицу 27.

Таблица 27.

Динамика оценочных показателей кредитоспособности заемщика.