Лизинг и факторинг в РФ и развитых странахРефераты >> Банковское дело >> Лизинг и факторинг в РФ и развитых странах
Факторинг и кредит имеют множество отличий, несколько основных – в следующей таблице:
| Кредит | Факторинг |
| Кредит возвращается Банку заемщиком | Факторинговое финансирование погашается из денег, выплачиваемых дебиторами клиента |
| Кредит выдается на фиксированный срок | Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа |
| Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день | Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара |
| Кредит, как правило, выдается под залог | Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется |
| Кредит выдается на заранее обусловленную сумму | Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента |
| Кредит погашается в заранее обусловленный день | Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара |
| Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов | Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета–фактуры |
| Погашение кредита не гарантирует получение нового | Факторинговое финансирование продолжается бессрочно |
| Затраты на уплату процентов по банковскому кредиту относятся на себестоимость не в полном объеме | Факторинговая комиссия полностью относится на себестоимость |
| При кредитовании помимо перечисления денег Банк не оказывает заемщику никаких услуг | Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской задолженностью |
1.2.7. Выводы по теории факторинга
Таким образом, по вышесказанному можно сделать следующие выводы:
Операции факторинга являются уникальным средством для предприятия в условиях бартерных отношений, при необходимости привлечения денежных средств от проданных товаров со сроком погашения возникшей дебиторской задолженности большим, чем предприятие может себе позволить на данный момент, при необходимости ускорения степени оборачиваемости денежных средств в целях обеспечения большей прибыльности всего предприятия в целом.
В некоторых случаях факторинг позволяет производителю вообще сосредоточиться на производственном процессе, не отвлекаясь на трудности с платежами, оставив их разрешение факторинговой компании. Хотя подобный подход может, конечно, привести к зависимости фирмы от фактор-фирмы.
1.3. Выводы по первой главе
Можно видеть, что, исходя из теоретического описания, лизинг и факторинг являются очень эффективными экономическим инструментами и вероятно могут быть с успехом применены в российских условиях для преодоления конкретными предприятиями различных кризисов, при которых они вынуждены функционировать. Что в свою очередь должно привести к оздоровлению экономики в целом, которое, как мне представляется, едва ли возможно без оптимизации работы отдельных фирм. Вышесказанное показывает, рациональность использования лизинга и факторинга и в России. Если исходить из обозначенных ранее тенденций в других государствах, то можно прогнозировать рост количества проводимых операций в России и все более значительную роль лизинговых и факторинговых операций, как способов рационализации функционирования фирм и улучшения уровня межфирменных отношений фирм и снижения затратности производств.
Именно поэтому во второй главе будут рассмотрены тенденции применения этих экономических инструментов в России. Я предполагаю раскрыть то, каким образом уже сейчас применяются лизинг и факторинг для упрощения функционирования предприятий, кто и каким образом осуществляет эти операции в нашей стране, в чем отличия наших фактор-фирм и лизинговых компаний от таких же, но действующих за рубежом.
Кроме того, предполагается отметить особенности нашего законодательства в рамках обеспечения юридической основы проводимых операций, настоящий уровень развития лизинговой и факторинговой инфраструктуры и готовность банков и иных учреждений к осуществлению такого рода услуг. Нельзя не отметить влияние российской действительности на реальные цифры, которыми выражаются величины лизинговых и факторинговых операций в сравнении с западными нормами, и значительный уровень потенциала в России для осуществления лизинга как разновидности инвестиционной деятельности и инструмента привлечения иностранного капитала в российскую экономику, и факторинга как крайне своеобразного и эффективного инструмента урегулирования микроконфликтов между предприятиями на почве сроков осуществления финансовых платежей и других сложностей взаимоотношений.
Основной упор в следующей главе сделан даже не столько на сравнительном анализе "того, что у нас и того, что у них", сколько на современных тенденциях осуществления лизинговых и факторинговых операций и на том, чего можно достичь при рационализации проводимых сейчас усилий в целях дальнейшего вывода экономики из кризиса.
Таким образом, далее по параграфам будут разобраны лизинг и факторинг в России в их динамике и вариантах развития.
Глава 2. Практическая часть. Лизинг и факторинг: сравнительный анализ
2.1. Лизинг
2.1.1. Лизинг в Российской Федерации
На пятидесяти крупнейших лизинговых рынках мира каждый год заключаются новые договоры почти на полтриллиона долларов. Лизинг стал одной из важнейших составляющих инвестиционной политики во многих государствах. Темпы роста лизинговых операций, как правило, опережают темпы роста основных макроэкономических показателей. Насыщенность и разветвленность лизинговых операций является своеобразным индикатором развития всей экономики страны.
Российскому лизингу немногим более десяти лет. Однако он достаточно быстро интегрируется в мировую финансовую систему. Ряду наших ведущих лизинговых компаний удалось не просто скопировать, но и во многом удачно адаптировать к нашим условиям опыт стран с развитыми лизинговыми отношениями.
Первый законодательный документ, регулирующий лизинговую деятельность в РФ, был принят в 1995г. (Постановление Правительства РФ №633 от 29.06.95г. вместе с временным положением о лизинге) во исполнение Указа Президента РФ №1929 от 17.09.94г. "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" в ГК РФ понятие "финансовая аренда (лизинг)" введено с 01.03.96 г.
