Содержание

Введение

Глава 1. Теоретическая часть. Основные положения теории лизинга и факторинга

1.1. Лизинг

1.1.1. Понятие лизинга

1.1.2. Виды лизинга

1.1.3. Основные элементы лизинговой операции

1.1.4. Формы лизинговых операций

1.1.5. Отличия лизинговых операций от традиционной аренды

1.1.6. риски лизинговых операций

1.1.7. Выводы по лизинговой теории

1.2. Факторинг

1.2.1. Основные понятия теории факторинга

1.2.2. Виды факторинговых операций

1.2.3. Типы факторинговых соглашений

1.2.4. Сумма выплат. Комиссионное вознаграждение

1.2.5. Заключение договора о факторинговом обслуживании

1.2.6. Основные отличия факторинга и кредита

1.2.7. Выводы по теории факторинга

1.3. Выводы по первой главе

Глава 2. Практическая часть. Лизинг и факторинг: сравнительный анализ

2.1. Лизинг

2.1.1. Лизинг в Российской Федерации

2.1.2. Основные выводы по анализу лизинговой деятельности в России

2.2. Факторинг

2.2.1. Факторинг в Российской Федерации как уникальный вид "банковских" операций

2.2.2. Основные выводы по анализу факторинговой деятельности в России

Заключение

Список литературы

Введение

Россия 90–х. Кризис неплатежей. Взаимные долги предприятий, ежеминутные банкротства, частые аварии. Все более стремительное физическое и моральное устаревание оборудования постоянно снижает конкурентоспособность продукции российского производителя, опосредованно повышая себестоимость производимых товаров и загоняя отечественные товары в угол. В настоящее время падение производства в Россий­ской Федерации, по оценкам многих экспертов, пре­высило 60% по сравнению с 1990 г. И хотя в 1999–2000 гг. наблюдался некоторый рост ВВП, говорить о восста­новлении дореформенного уровня промышленного производства, а тем более о его превышении не при­ходится. Физический износ основных производствен­ных мощностей в зависимости от отрасли народного хозяйства колеблется от 60 до 90%, при этом подавля­ющее большинство машин и механизмов морально устарело. В то же время можно говорить о недогруженности производственных мощностей, связанной с отсутствием платежеспособного спроса на продукцию этих самых мощностей. При относительно небольших затратах эти мощности могут быть модернизированы и введены в эксплуатацию.

Тем не менее, многие предприятия сейчас уже развитых стран когда–то были поставлены в сходные условия. Какие же методы использовались ими для преодоления кризиса, и какие могут – естественно после адаптации – быть применены в России. Среди многих других это – лизинг и факторинг.

Новые российские реалии поставили перед промышленными – в первую очередь – предприятиями ряд проблем – как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из–за высоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов, постоянного поиска новых технологий и неизбежного ухода с рынка старых.

Сейчас можно сказать, что существует мировая практика как внутри стран, так и международная в использовании промышленного оборудования, машин, новых технологий, сооружений промышленного назначения через особую форму предпринимательской деятельности – лизинг.

В настоящее время на рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет.

Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности.

В настоящее время большинство российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно–технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования, однако при необходимости обновления своих основных средств зачастую выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга (при его оперативной форме), который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

Опять же сейчас многие российские, да и не только российские предприятия сталкиваются с такими проблемами как:

· нерациональная капиталовооруженность предприятий;

· растущие риски кредитования;

· высокая дебиторская задолженность;

· рост неплатежей;

· указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.

Справиться с этими трудностями во многом можно, прибегнув к одному из самых перспективных видов банковских услуг, который носит название факторинг.

Факторинг – рискованный, но высокоприбыльный бизнес, эффективное орудие финансового маркетинга, одна из форм интегрирования банковских операций, которые наиболее приспособлены к современным процессам развития экономики. Термин «факторинг» от английского factor – посредник, агент.

Факторинг – приобретение права на взыскание долгов, на перепродажу товаров и услуг с последующим получением платежей по ним. Классические факторинговые сделки предполагают, что, покупая финансовые обязательства, банк полностью берет на себя риск их неисполнения и в том случае, если плательщик окажется не в состоянии оплатить выставленное на него платежное требование, банк понесет убытки.

Плюсы факторинговых операций заключаются в следующем: ускоряется оборачиваемость оборотных средств; факторинг позволяет увеличить объем выпуска продукции предприятием; обеспечивает гарантированный сбыт продукции на предприятии; позволяет избежать обвальных банкротств.

Таким образом, из вышесказанного можно сделать вывод об актуальности и важности выбранной темы, о необходимости ее раскрытия, анализа положения дел на лизинговом и факторинговом рынках, количества и качества предоставляемых услуг и количества компаний, предоставляющих эти услуги. Кроме того, эта тема представляет значительный интерес для изучения, так как позволяет расширить экономический кругозор и по–новому взглянуть на российский кризис и возможность выхода из него. В целом она привлекательна еще и за счет высокой прибыльности лизинга и факторинга.

Цели и задачи данной курсовой работы заключаются в следующем:

Во-первых, дать развернутую теоретическую базу таких понятий, как лизинг и факторинг, специфику их использования в России,

Во-вторых, показать тенденции применения этих инструментов в современных условиях, динамику распространения и уровень их сегодняшнего развития в нашей стране,

В-третьих, провести некоторый качественный и количественный анализ особенностей развития лизинга и факторинга у нас и в развитых странах, показать аналогии, своеобразие и способы улучшения текущей ситуации в РФ.