К32 - процентная маржа. Значение коэффициента для банка в 2005 г. составило 2,55%, что находится в пределах оптимального значения (1,0-4,0) и говорит об эффективном управлении спредом. К 2006 г. данный показатель снизился и стал равен 2%, что находится также в пределах нормы и в 2007 году значение также остается в пределах нормы. Из этого следует, что банк проводит эффективную политику в области управления спредом.

К33 - непроцентные расходы. Оптимальное значение коэффициента равно 1,0%-4%. Для анализируемой кредитной организации значение в 2005 г. составило значение, которое выше нормы и равняется 17,23%, в 2006 г. – 16,51% и в 2007 г. – 18,46%. Поскольку рассчитанные значения за все периоды превышают норму, это означает высокий уровень непроцентных затрат, приходящихся на 1 рубль активов.

К34 - непроцентные доходы. Фактическое значение показателя составило 75,54% в 2005 г., 77% в 2006 г., и 77,5% в 2007 г., что намного выше оптимального предела значений (5%-15,0%). Но из этого можно сделать вывод о том, что у Банка Москвы слишком завышена величина внутрибанковских резервов и из-за этого банк недополучает ту сумму доходов, которую он мог бы получить, понизив свои внутрибанковские резервы.

К35 - непроцентные расходы; качество управления издержками банка. Значение этого коэффициента у анализируемого банка в 2005 г. – 77,8%, в 2006 г. – 78,5% и в 2007 г. – 78,8%. Это говорит о том, что у банка высокие непроцентные расходы, приходящиеся на 1 рубль активов. Банку необходимо более тщательно отслеживать направления расходов, не связанные с выдачей кредитов и привлечением депозитов.

К36 - процентная маржа. У Банка Москвы значение данного коэффициента в 2005 г. превышало норму (10,0-35,0) и составляло 36,96%, в 2006 г. значение снизилось до 34,6% и в 2007 году – выросло до 35,3%. Из этого следует, что размер экономической добавленной стоимости составил 37%, 34% и соответственно 35%. Это еще раз подтверждает вывод, сделанный в К32.

К37 - доходы; количество рублей дохода, привлекаемых на рубль стержневого капитала. Значение коэффициента К37 составляет 0,78 руб. в 2005 г., 0,83 руб. в 2006 г. и в0,85 в 2007 г. что находится за нижним пределом данного коэффициента (1,2 руб.) и свидетельствует о том, что банк в течение трех лет нерационально управлял своим стержневым капиталом и недополучал доход от его использования. Следовательно, для эффективного управления стержневым капиталом банку необходимо наращивать процентные доходы, обеспечивая при этом большую доходность, приходящуюся на каждый рубль стержневого капитала.

Экономическая отдача капитала

Рассчитаем экономическую отдачу капитала (N) по 3 периодам, при условии, что ставка налога на прибыль составляет 24% и в течение 3-х лет она не изменяется.

Экономическая отдача капитала рассчитывается по формуле:

; где: (3)

Е – прибыльность;

Е = чистая прибыль / прибыль до налогообложения;

Данный коэффициент характеризует эффективность управления налогами.

В современных условиях значение прибыльности составляет 0,76.

Н1 – маржа прибыли;

Н1 = валовая прибыль / валовые доходы

Данный показатель отражает эффективность контроля над расходами.

Н2 – уровень доходности активов;

Н2 = валовые доходы / активы;

Этот показатель определяет уровень эффективности использования активов.

Н3 – мультипликатор капитала;

Н3 = активы / стержневой капитал;

Демонстрирует эффективность управления ресурсами.

Расчет будем производить из данных агрегированного баланса и отчета о прибылях и убытках (в млрд. руб.).

Экономическая отдача капитала незначительно возросла в 2007 году по сравнению с 2005 годом с 0,222 до 0,235 или на 0,013 руб./руб. При этом показатель Е не менялось.

Н1 (фактор) снизился с 0,091 до 0,08. Это произошло из-за того, что валовые доходы росли быстрее, чем валовая прибыль. Т.е. количество прибыли стало приходиться меньше на каждый рубль валовых доходов. Следовательно, можно говорить о незначительном увеличении расходов КО и менее эффективном управлении. С точки зрения мотивации персонала следует осуществлять контроль за службами, которые являются центрами ответственности за расходами банка (казначейство; бухгалтерия; отделы, обеспечивающие ресурсную базу банка).

Н2 вырос с 0,221 до 0,234, что свидетельствует об улучшении эффективности использования активов. В данном случае отделы, формирующие доходы работали более менее эффективно с точки зрения роста показателя (речь идет о кредитных отделах, отделах по ценным бумагам, отделах по валютным операциям и др.).

Н3 вырос в 2007 г. по сравнению с 2005 годом с 14,52 до 16,14. Можно говорить здесь о неплохой работе линейных отделов КО, которые отвечают за привлечение ресурсов (отдел вкладов и депозитов; отдел ценных бумаг по пассивным операциям и др.).