В настоящее время отдельные предприятия, оказавшись в стесненном финансовом положении, вынуждены продавать имеющуюся у них валюту, хотя у некоторых из них имеется реальная возможность взять под залог валюты кредит. В то же время банки (из-за не разработанности этого вида залога) неохотно берут валюту в залог.

А между тем здесь имеется ряд привлекательных моментов для сторон. Особенностью этого вида залога является то, что не надо использовать установленный Законом о залоге порядок реализации предмета залога через суд.

«Основными положениями» Госбанка предусматривается, что в случае отказа должника выполнить требования по возврату кредита инвалюта реализуется через уполномоченные банки на внутреннем валютном рынке и за счет рублевой выручки от ее реализации покрываются требования кредиторов.

Другое бесспорное преимущество инвалюты – возможность стоимостного анализа предмета залога. Зарубежная практика свидетельствует о преимущественной использовании в качестве залога предметов с относительно устойчивой ценой. Это исключительно важно в условиях российской гиперинфляции с ее «стихийно складывающейся рыночной ценой».

Пока из всего многообразия валют в России две: американский доллар и немецкая марка. Специалисты находят десятки причин популярности именно этих валют в стране. Однако их залоговая популярность объясняется быстротой их реализации. Доказано, что валюту, не находящуюся в активном обороте, реализовать значительно труднее.

В деловом мире (с учетом специализации банка и курсовой разницы) распространена практика установления залоговой стоимости закладываемой валюты, не превышающей 90% курса, действующего на данный момент.

В отдельных случаях валюта оценивается от 50 до 70 % от курса. К числу других бесспорных достоинств этого залога относится почти 100 процентное отсутствие издержек по его хранению, так как речь идет о валютном счете, желательно в банке залогодержателя. Кроме того, идет начисление процентов, позволяющее наращивать валютную массу, служащую обеспечением выданного кредита.

Наряду с преимуществами в залоге валюты нужно видеть и «подводные камни». Речь идет о незащищенности валютных счетов от действий, подобных «замораживанию» валюты в конце 1991 года, которая сейчас хотя и «оттаяла», но увы, только в виде облигаций. И никто не сможет гарантировать, что подобное не повторится.

В связи с не разработанностью данного вида залога следует обратить внимание на следующее.

Трудно говорить о стране в целом, но в московском регионе идет борьба за выгодного клиента. Предоставляя кредит, банк имеет реальную возможность воздействовать на должника. Поэтому желательно, чтобы он перевел валюту в банк залогодержателя. В зарубежной практике используется принцип «кнута и пряника», о чем свидетельствуют соответствующие пункты предлагаемого проекта договора (раздел «Залогодатель обязан».

Допустим, что пункт проекта договора о том, что залогодатель – собственник валюты и, что она не заложена, - перестраховка. Однако это требование все же не лишено основания. Залогодержатель вправе «не фиксируя в договоре и до его заключения» получить нотариально заверенный документ – заявление с указанием источников происхождения валюты и ее принадлежности залогодателю. Заявление о том, что ведение книги записи залогов для залогодержателя надо считать обязательным.

Представляется, что в условиях инфляции курс будет расти, поэтому формула в проекте договора, «залогодержатель по договоренности сторон имеет права продать заложенную валюту» ниже курса. Залогодержатель, связав себя договором, в случае изменения финансово-экономической ситуации может оказаться в невыгодном положении. Однако валютный залог и здесь его выручит, так как можно оставить валюту и ждать благоприятной конъюнктуры.

В том случае, если валюта остается на счете в другом банке, залогодатель обязан поставить в известность о залоге своей валюты свой банк, вручив ему экземпляр договора залога и представив залогодержателю обязательства о том, что все операции с валютой впредь будут проводиться в соответствии с этим договором.

Нелишним будет упомянуть, что в поисках клиентуры банки все чаще обращают внимание на физических лиц, поэтому все рекомендации, изложенные выше, приемлемы и в случае выдачи потребительского залога. По нашему мнению, на данном этапе этот вид залога наиболее перспективный и менее рискованный.

2.2.7. Уступка требований и передача прав собственности (залог прав)

С целью ликвидации просроченной и безнадежной ко взысканию задолженности по выданным межбанковским кредитам, эта задолженность может быть переоформлена в задолженность предприятий (банков), являющихся ссудозаемщиками банка – должника. Такая операция оформляется договором цессии (уступки требования), в котором подробно оговариваются условия зачета.

Уступка (цессия) – это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

Кредитор (банк)

кредитный договор

договор о цессии содействует

заемщик (цедент) требование юридическое лицо,

имеющее задолженность

перед заемщиком,

например покупатель

цедента

Рис. 2.1. Правовая структура цессии.

Договор о цессии дополняет кредитный договор, создавая правовую основу для обеспечения возвратности полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой, только для погашения выданного кредита и платы за него. Если по уступленному требованию поступает сумма денежных средств, превышающая задолженность по ссуде, то разница возвращается цеденту.

На практике используются два вида цессии: открытая и тихая.

Открытая цессия предполагает сообщение должнику (покупателю цедента) об уступке требования. В этом случае должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цеденту). При тихой цессии банк не сообщает третьему лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан передавать полученную сумму банку. Заемщики предпочитают тихую цессию, чтобы не подрывать свой авторитет. Но для банка тихая цессия связана с большим риском, так как, во-первых, средства по уступленным требованиям нередко поступают на счета заемщика, находящегося в других банках; во-вторых, заемщик имеет возможность уступать требование несколько раз; в-третьих, заемщик может уступать уже не существующие требования.