Процентными деньгами (процентами) принято называть сумму доходов от предоставления денег в долг в различных формах (открытие депозитных счетов, выдача кредитов, покупка облигаций и др.). Сумма процентных денег зависит от суммы долга, срока его выплаты и процентной ставки, характеризующей интенсивность начисления процентов. Проценты могут выплачиваться по мере их начисления или присоединяться к сумме долга. Увеличение суммы долга за счет присоединения начисленных процентов называют наращением (ростом) первоначальной суммы долга. Отношение наращенной

S = P kH , (25) где kH множитель (коэффициент) наращения

Интервал времени за который начисляют проценты, называют периодом i начисления

В зависимости от способа начисления проценты делятся на простые и сложные При использовании простых процентов сумма процентов в течение всего срока долга определяется исходя из первоначальной суммы долга независимо от количества периодов начисления и их длительности.

В банковской практике различных стран срок в днях и расчетное количество дней в году при начислении процентов определяются по разному В так называемой германской (коммерческой) практике расчет числа дней основывается па длительности года в 360 дней и месяцев в 30 дней Во французской практике длительность года принимается равной 360 дням, а количество дней в месяцах - равным их фактической календарной длительности (28, 29, 30 и 31 день соответственно) В английской практике берутся год в 365 дней и соответствующая точная длительность месяцев В зависимости от метода начисления процентов количество дней и их сумма будут различаться

Данная методика представляет собой не что иное, как последовательное применение на каждом интервале постоянства суммы на счете формулы для простых процентов. Действительно, объединяя приведенные выше выражения, получаем для одного периода начисления:

Используя формулу для наращенной суммы (2.4), можно решить обратную задачу - определить сумму вклада при заданных значениях суммы вклада с начисленными процентами, срока вклада и ставки процентов:

Рассмотренную операцию называют дисконтированием по простой ставке процентов. Термин “дисконтирование” в широком смысле означает определение значения стоимостной величины Р на некоторый момент времени при условии, что в будущем оно будет равно заданному значению S. Подобные расчеты называют также приведением стоимостного показателя к заданному моменту времени, а значение Я, определенное дисконтированием S, называют современным, или приведенным, значением стоимостной величины. Дисконтирование позволяет учитывать в финансово-экономических расчетах фактор времени.

4. Собственный капитал банка.

При начислении сложных процентов сумма процентов, начисленных после первого периода начисления, являющегося частью общего срока хранения вклада, не выплачивается, а присоединяется к сумме вклада. За второй период начисления проценты будут начисляться исходя из первоначальной суммы вклада, увеличенной на сумму процентов, начисленных после первого периода начисления, и так далее за каждый последующий период начисления. Таким образом, база для начисления сложных процентов в отличие от использования простых процентов будет увеличиваться с каждым периодом начисления, являющимся частью общего срока хранения вклада.

Если проценты за период начисления начисляются по постоянной сложной ставке и все периоды начисления имеют одинаковую длительность, сумма вклада с процентами в конце первого периода по формуле (2.4) будет равна

s, = p (i + in) .

С точки зрения сущности начисления процентов второй способ является точным, а первый - приближенным, дающим меньшую величину множителя наращения и, следовательно, меньшую сумму начисленных процентов.

Используя формулы для наращенной суммы при начислении сложных процентов один или несколько раз в году, можно получить выражение для срока хранения вклада при заданных прочих условиях.

Депозитные сертификаты являются одним из инструментов привлечения средств клиентов банка Их преимуществами являются то, что клиенты могут продавать их до истечения срока хранения вклада, использовать для оплаты товаров и услуг (в Узбекистане по существующему положению это пока не разрешено), а также имеют льготное налогообложение. Следует отметить, что российские банки в настоящее время выпускают так называемые банковские векселя, которые по своей сущности являются депозитными сертификатами, но, поскольку в их названии есть слово “вексель”, считается, что их можно использовать для расчетов за товары и услуги

Депозитные сертификаты и банковские векселя узбекских банков по способу получения дохода их владельцами подразделяются на два вида - процентные и дисконтные. По процентным депозитным сертификатам начисляются проценты аналогично их начислению по депозитным счетам

Дисконт представляет собой разновидность процентных денег, которые могут определяться как на основе ставки процентов, так и на основе учетной ставки

Если банк при определении расходов по выпущенные им дисконтным финансовым инструментам использует ставку процентов, то величина процентных денег, выплаченных его предъявителю (величина процентных расходов банка) будет определяться по формуле дисконтирования по простой ставке процентов).

Другим способом определения процентных расходов по дисконтным финансовым инструментам является использование учетной ставки. Происхождение термина “учетная ставка” связано с банковским учетом коммерческих векселей, при котором вексель или другое денежное обязательство до наступления срока платежа по нему могут быть куплены банком по цене, меньшей суммы, которая должна быть выплачена по ним в конце срока, или, как принято говорить, учтены банком с дисконтом. Предъявитель обязательства при этом получает деньги ранее указанного в нем срока за вычетом дохода банка в виде дисконта. Банк при наступлении срока оплаты векселя или иного обязательства получает полностью указанную в нем сумму. Такую операцию можно рассматривать как выдачу банком кредита с удержанием соответствующих процентов па срок, равный сроку от даты учета до даты погашения векселя.

Если взносы на депозитные счета вносятся регулярно одинаковыми суммами через одинаковые периоды, можно сразу определить сумму вклада с начисленными процентами и сумму начисленных процентов за весь срок Например, если ежегодно в конце каждого года в течение п лет на депозитный счет будет поступать сумма R, а проценты на хранящуюся сумму будут начисляться по сложной годовой ставке, суммы последовательных взносов с процентами, начисленными на момент окончания срока хранения депозита, по формуле (2 12) будут равны

Sj = R (I + i)nl , S2 = R (1 + i)"2,

При определении процентных ставок по вкладам, от которых будет зависеть сумма процентных расходов банка, немаловажным фактором является соотношение ставки процента и уровня инфляции, приводящей к обесцениванию денежных доходов. Если рост инфляции выше роста доходов вкладчиков, определяемых предлагаемыми банком процентными ставками, вкладчики могут выбрать более доходный источник инвестирования своих временно свободных денежных средств.