Таким образом, значение доходности совокупности операции за некоторый период, определенное по формуле па основе известных общей суммы вложенных средств и общего полученного дохода, будет совпадать с ее значением, определенным на основе доходности отдельных ее составляющих в виде средневзвешенной величины только в случае, если каждая из составляющих совокупности операций будет проводиться в течение всего рассматриваемого срока Это обстоятельство необходимо учитывать при выборе и расчете показателей, характеризующих доходность совокупности финансовых операций. Кроме того, как следует из сущности рассмотренной средневзвешенной доходности, ее можно использовать только для сравнительной характеристики различных совокупностей финансовых операций. При этом после проведения каждой повой операции, относящейся к рассматриваемой совокупности, по данным о сумме вложенных средств и доходности можно определять доходность всей совокупности па рассматриваемый момент времени в виде средневзвешенной годовой ставки простых процентов.

Таким образом, если известны суммы вложенных средств по каждой операции и ее доходность в виде годовой ставки процентов, средневзвешенную доходность совокупности операций можно определить, сложив суммы средств по операциям, имеющим равную доходность. Зная средневзвешенную доходность различных совокупностей операций, можно определить их общую средневзвешенную доходность.

Таким образом, доход банка от его основных операций будет тем больше, чем больше будут сумма средств, вложенных в операции, приносящие доход, и доходность таких операций. Отсюда следует, что для увеличения дохода от основных операций банка необходимо увеличивать долю более доходных активных операций и, соответственно, уменьшать долю менее доходных операций. Для принятия решений подобного рода нужно провести анализ структуры активных операций с одновременным анализом их доходности.

2. Анализ привлеченных ресурсов банка.

Теоретически для получения максимального дохода необходимо направлять возможно максимальную сумму средств в операции, имеющие наибольшую доходность на практике, однако, следует учитывать целый ряд ограничений, связанных с формированием структуры активов банка.

Во-первых, не все привлеченные банком средства можно реализовать в доходных активных операциях. Часть таких средств должна быть в кассе банка и на его корреспондентском счете для выполнения им своих текущих обязательств, а часть в соответствии с требованиями регулирующих органов должна храниться на резервном счете в Центральном банке. Общая сумма таких средств, не приносящих банку доход, приводится в балансовом отчете коммерческих банков, входящем в их общую финансовую отчетность, а также в их публикуемом балансе по статье “Денежные средства, счета в Центральном банке” Кроме того, часть собственных средств банка используется для приобретения основных средств (зданий и оборудования), или, иначе говоря, вкладывается в активы, не приносящие доход. Следовательно, активы банка делятся на работающие, т.е. вложенные в операции, которые могут принести доход, и на неработающие.

Во-вторых, при размещении работающих активов следует учитывать, что регулирующие органы могут устанавливать нормативы для показателей деятельности коммерческих банков, влияющих на структуру их активных операций - соотношение капитала банка и его рисковых активов, рассмотренное, а также другие нормативы, связанные с выдачей кредитов и' обеспечением ликвидности.

Наконец, при размещении активов с целью получения прибыли следует учитывать, что любая финансовая операция может принести как прибыль, так и убытки, причем, как правило, чем больше ожидаемая норма прибыльности операции, тем больше и связанный с ней финансовый риск в связи с этим структура портфеля активов всегда представляет собой некоторый компромисс между желанием получить прибыль и стремлением уменьшить риск финансовых вложений

Доля неработающих активов определяется как внутренними факторами, зависящими от руководства банка, так и внешними, обусловленными требованиями регулирующих органов в области обязательного резервирования части привлеченных средств банка Влияние обязательного резервирования на доходность банка можно пояснить следующим образом.

Таблица 11

Фонд обязательного резервирования