Как видно из таблицы 2.6, коэффициенты L1 (общий показатель платежеспособности), L2 (коэффициент абсолютной ликвидности), L3 (коэффициент быстрой ликвидности) - имеют значения ниже критериальных. В конце отчетного периода организация могла оплатить лишь 14,0 % своих краткосрочных обязательств.

Однако, на оцениваемом предприятии наблюдается положительная динамика общего показателя платежеспособности (L1) и коэффициента абсолютной (срочной) ликвидности (L2) . Рост показателей составил соответственно 0,17 и 0,13 пунктов, это положительная тенденция.

Низкое значение коэффициента критической ликвидности (L3) (менее 1) указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Значение коэффициента (L4) превышает единицу и имеет положительную динамику к концу отчетного периода, следовательно, можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных средств.

Как уже отмечалось выше, рост показателя чистые оборотные активы с 1728 тыс. руб. до 8606 тыс. руб. – показатель повышения уровня ликвидности предприятия.

Как отрицательный фактор можно расценить снижение на 0,7 пункта коэффициента маневренности чистых оборотных активов по денежным средствам, что свидетельствует о снижении собственных оборотных средств, вложенных в наиболее ликвидные активы.

Положительным явлением можно считать уменьшение на 7,4 пункта коэффициента маневренности функционирующего капитала (L6).

Как показывают данные таблицы 2.6, у анализируемой организации достаточно низок коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7). Собственными оборотными средствами покрывалось в конце отчетного периода 39,4 % оборотных активов, хотя это значение выше допустимых 10 %.

Существует мнение, что коэффициенты платежеспособности и ликвидности могут быть оптимальными, например, если оборотные активы производственной организации имеют следующую структуру:

запасы = 66,7 %;

дебиторская задолженность = 26,7 %;

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6 %.

В анализируемой нами организации на конец отчетного периода оборотные активы имеют иную структуру: запасы – 91,55 %; дебиторская задолженность – 0,05 %; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – 8,4 %.

Соотношение основных групп активов организации показано на рисунке 2.2.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Диалог Центр» имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности. Однако текущие активы организации на дату составления баланса полностью покрывают краткосрочные обязательства и имеется положительная динамика показателей ликвидности и платежеспособности.

2.5 Анализ финансовой устойчивости ООО «Диалог Центр»

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования, степень готовности организации к погашению своих долгов. На практике следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы.

По балансу анализируемой организации приведенное условие на начало и конец отчетного периода соблюдается,

На начало года: 19106 < (2018х2) - 21290

На конец года: 20942 < (30358х2) – 22104.

Следовательно, организация является финансово независимой.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат можно использовать метод расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия (таблица 2.7).

Данные таблицы говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода.

Запасы и затраты (ЗП) не покрываются собственными оборотными средствами (СОС). Запасы и затраты не покрываются полностью собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками формирования запасов и затрат (ФК).

Таблица 2.7 – Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

ООО «Диалог Центр»