Предприятия могут осуществлять качественные квартальные прогнозы, тогда планирование притоков денежных средств осуществляется с разбивкой по кварталам.

Планирование, основанное на контролируемом прогнозе, имеет целый ряд достоинств и в настоящее время в условиях нестабильности является одним из наиболее передовых методов управления организацией.

В условиях финансового и инвестиционного кризиса, недостатка оборотных средств планирование обеспечивает создание гибкой системы управления финансами предприятия. Планирование как система увязки целей предприятия с ресурсами, доходов с расходами способствует достижению максимальной эффективности деятельности предприятий.

План денежных поступлений и выплат – это документ, позволяющий оценить, сколько денег нужно вложить в развитие предприятия или конкретный проект, причём делая это для лучшего, худшего и наиболее реального вариантов деятельности предприятия или проекта.

Основу оптимизации денежного потока хозяйствующего субъекта составляет обеспечение сбалансированности положительного и отрицательного объема денежных потоков. На результаты хозяйственной деятельности предприятия негативное воздействие оказывают и дефицитный и избыточный денежный поток.

Управление денежными потоками предприятия должно проводится с соблюдением баланса между двумя взаимозависимыми показателями его деятельности: ликвидностью и доходностью.

Критерием оценки эффективности управления денежными потоками является финансовая устойчивость предприятия, отражающая обеспеченность запасов и затрат определенными видами источников. Сопоставлением результатов от ее функционирования и затрат всех видов ресурсов, необходимых для ее создания и развития.

Основным показателем экономической эффективности системы является годовой экономический эффект.

Предложенные направления по совершенствованию управления денежными потоками ООО «Пегас-Турист» состоят из 4 этапов: совершенствование системы планирования денежных потоков предприятия, повышение качества анализа денежных потоков предприятия, оптимизация движения денежных средств и оценка эффективности управления денежными потоками на предприятии.

Для ООО «Пегас-Турист» приоритетными направлениями в совершенствовании организации денежных потоков должны стать:

1. Работа с дебиторами. В течение длительного времени в структуре оборотных активов предприятия высокую долю занимала просроченная дебиторская задолженность. При проведении соответствующих мер, к которым мы относим своевременное обращение в судебные инстанции по поводу востребования просроченной дебиторской задолженности, разработка гибкой системы скидок при условии 100-процентной предоплаты за поставляемую продукцию. Учитывая опыт внедрения подобных мероприятий на других предприятиях отрасли, имеющих эффективность не менее 20%, следует полагать, что предприятие сможет получить около 200000 тыс. руб. в год за счет снижения уровня дебиторской задолженности, сокращения затрат на обслуживание дебиторской задолженности, положительный эффект от повышения оборачиваемости дебиторской задолженности.

2. Мероприятия по разработке нормативов товарно-материальных ценностей. Важно осуществлять контроль за длительностью производственного и операционного циклов ввиду нестабильной динамики оборачиваемости активов. В данном направлении должны быть разработаны четкие положения и инструкции для служб и подразделений предприятия, в соответствии с которыми будет осуществляться взаимодействие подразделений в случаях увеличения срока производства продукции. Это позволит предприятию дополнительно получать от 8 450 тыс. руб. до 10 430 тыс. рублей в год.

3. Мониторинг стоимости привлечения кредитных ресурсов и условий кредитных договоров в различных банках ввиду низкой способности предприятия генерировать денежные потоки. В настоящее время ставки по кредитам составляют от 10 до 16,5 %. При уменьшении ставки по кредитам хотя бы на 1,5 % это позволило бы предприятию сэкономить значительную сумму денежных средств.

К мероприятиям, которые должны осуществляться предприятием постоянно, следует отнести:

1. Анализ доходов, который включает в себя:

− анализ динамики натуральных производственных показателей;

− структуру потребителей (по группам) с указанием перечня крупнейших потребителей, имеющих долю более 1 %;

− анализ платежной дисциплины (по каждому крупному потребителю за последние четыре квартала с указанием доли оплаты денежными средствами и средней величины периода времени от момента отгрузки до момента оплаты).

2. Анализ основных статей затрат (с долей более 1 %), динамики величин этих затрат за последние четыре квартала и обоснование их текущих величин.

3. Анализ существующей кредиторской задолженности:

− расшифровка крупной задолженности по кредиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (вид долга, дата возникновения задолженности, сумма долга с учетом штрафов и пеней, вид обеспечения долга);

− анализ причин возникновения просроченной задолженности.

4. Анализ существующей дебиторской задолженности, которая в настоящее время чрезмерно велика, причем имеется довольно существенное значение задолженности нереальной к взысканию. Кредитная политика предприятия не формализована, коммерческий и товарный кредит предоставляется по решению работников финансовой службы, не основанном на аналитических процедурах и не регламентирована действующими положениями:

− расшифровка крупной задолженности по дебиторам, на которых приходится более 1 % в общей сумме задолженности (основание возникновения дебиторской задолженности, дата возникновения задолженности, сумма, дата погашения по договору, обеспечение);

− оценка перспектив истребования задолженности (по каждому дебитору) с указанием аргументов в пользу соответствующей оценки.

Внедрение комплексной системы бюджетирования на предприятии параллельно с предложенными рекомендациями также окажет положительное влияние на процесс управления денежными потоками. Необходимо, чтобы процедуры прогнозирования бюджета движения денежных средств выполнялись последовательно: прогноз денежных поступлений в расчетном периоде, прогноз денежных выплат в расчетном периоде, вычисление чистого денежного потока (излишка или недостатка денежных средств) в предстоящем периоде, определение возможных источников финансирования в расчетном периоде. В бюджете движения денежных средств должна быть представлена информация в разрезе центров финансовой ответственности в соответствии с построенной структурой финансового управления предприятием. Процесс составления бюджета предприятия целесообразно осуществлять параллельно с прогнозным бухгалтерским балансом, что позволит оценить последствия принимаемых решений в области финансового планирования.

Движение денежных потоков любого предприятия осуществляется через коммерческие банки. Отношения «предприятие − банк» характеризуются следующей особенностью – банк одновременно выступает и в качестве посредника (при осуществлении безналичных платежей), и в качестве контрагента (по договорам о предоставлении кредитов).