Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
Для оценки финансовой устойчивости используется система относительных показателей. Представим данные показатели в таблице 23.
Таблица 23
Относительные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Нормальное ограничение | Изменение за период |
|
Коэффициент концентрации собственного капитала | 0,83 | 0,80 | 0,78 | >0,5 | -0,04 |
|
Коэффициент финансовой зависимости | 1,21 | 1,25 | 1,28 | >1,0 | 0,07 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,33 | 0,24 | 0,32 | >0,5 | 0,00 |
|
Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,17 | 0,20 | 0,22 | <0,4 | 0,04 |
|
Коэффициент структуры долгосрочных вложений | 0,25 | 0,27 | 0,20 | - | -0,05 |
|
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | 0,15 | 0,17 | 0,12 | - | -0,03 |
|
Коэффициент структуры привлеченного капитала | 0,81 | 0,82 | 0,49 | - | -0,32 |
|
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств | 0,21 | 0,25 | 0,28 | <1 | 0,07 |
|
Коэффициент устойчивого финансирования | 1,64 | 1,49 | 1,39 | -0,25 |
На основании расчетных данных можно сделать вывод о том, что практически все показатели финансовой устойчивости за анализируемый период достигли своего нормативного значения. Коэффициент финансовой независимости в 2009 году превысил нормативное значение на 0,3 пункта, что свидетельствует о том, что доля собственных средств предприятия имеет доминирующее положение в общей сумме средств, авансированных в его деятельности, что, безусловно носит позитивный характер.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует долю заемных средств в совокупных источниках. С 2007 года данный показатель увеличился на 0,07 пунктных значения и соответствует нормативу.
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств к концу 2009 года увеличился на 0,07, что говорит о снижении доли собственных средств предприятия, но его величина все еще превышает норматив, который для сельхозпредприятий соответствует 60%.
Степень зависимости организации от кредиторов и инвесторов характеризует финансовая устойчивость. В зависимости от степени обеспеченности источниками финансирования запасов выделяют 4 типа финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость; нормальный тип финансовой устойчивости; неустойчивое финансовое состояние; кризисный тип финансовой устойчивости. Рассмотрим показатели оценки типа финансовой устойчивости ООО "Рассвет" в таблице 24.
Таблица 24
Показатели оценки типа финансовой устойчивости организации В тысячах рублей
|
Показатели | На конец 2007г. | На конец 2008г. | На конец 2009г. | Изменение за период | ||
|
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
|
1. Источники формирования собственных средств | 76763 | 85579 | 95489 | 18726 | ||
|
2. Внеоборотные активы | 51703 | 65345 | 64573 | 12870 | ||
|
3. Собственные оборотные средства (стр.1-стр.2) | 25060 | 20234 | 30916 | 5856 | ||
|
4. Долгосрочные обязательства | 13134 | 17482 | 13086 | -48 | ||
|
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств (стр.3+стр.4) | 38194 | 37716 | 44002 | 5808 | ||
|
6. Краткосрочные кредиты и займы | - | 1000 | 5242 | 5242 | ||
|
7. Общая величина источников формирования запасов (стр.5+стр.6) | 38194 | 38716 | 49244 | 11050 | ||
|
8. Общая сумма запасов | 40202 | 38830 | 55324 | 15122 | ||
|
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС) (стр.3-стр.8) | -15142 | -18596 | -24408 | -9266 | ||
|
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ) (стр.5-стр.8) | -2008 | -1114 | -11322 | -9314 | ||
|
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины (стр.7-стр.8) | -2008 | -114 | -6080 | -4072 | ||
|
Тип финансовой устойчивости | Неустойчи- вый | Неустойчи- вый | Неустойчи- вый | х | ||
