Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что за исследуемый период в ООО "Рассвет" отток денежных средств сократился на 3,7%. Это вызвано снижением расходования денежных средств на приобретение товаров, работ, услуг с 69,6% в 2007 до 56,5% в 2009 году, которые занимают наибольшую долю в расходах по текущей деятельности. А расходы на оплате труда наоборот выросли и их доля на конец 2009 года составляет 26,3% от общей суммы текущих расходов.
Следует отметить, что расходы по финансовой деятельности в 2007-2008 годах сократились на 40,5% или на 1581 тысяч рублей. Такая тенденция обусловлена уменьшением выплат по погашению кредитов и займов. А в 2009 году этой статьи расходов нет вообще.
Обобщить получившиеся показатели можно в таблице 20.
Таблица 20
Показатели размеров денежных потоков в ООО "Рассвет" в тысячах рублей
| Показатели размера денежного потока | 2007 год | 2008 год | 2009 год | 2009 год в % к | |
| 2007 год | 2008 год | ||||
|
Валовой денежный поток | -343 | 1382 | -655 | 191,0 | -47,4 |
|
Положительный денежный поток | 58609 | 70118 | 56137 | 95,8 | 80,1 |
|
Отрицательный денежный поток | 58952 | 68736 | 56792 | 96,3 | 82,6 |
|
Всего по текущей деятельности | -6001 | 1382 | -655 | -10,9 | -47,4 |
|
Всего по финансовой деятельности | 5658 | - | - | х | х |
|
Среднегодовой остаток денежных средств | 462 | 981 | 1345 | 291,3 | 137,1 |
Из данных таблицы 20 следует, что валовой денежный поток предприятия в анализируемом периоде имеет отрицательное значение и на конец 2009 года составляет -655 тыс.руб. что обусловлено сокращением положительного денежного потока на 4,2% от уровня 2007 года и превышением отрицательного денежного потока.
Среднегодовой остаток денежных средств при этом значительно увеличился и в 2009 году составил 1345 тысяч рублей, что в 2,9 раза больше чем в 2007 году.
В процессе анализа денежного потока определяют основные показатели, характеризующие эффективность и интенсивность их использования. К основным показателям относятся: коэффициент достаточности денежных средств, коэффициент оборачиваемости денежных средств, продолжительность оборота, рентабельность среднего остатка денежных средств, рентабельность притока денежных средств.
Рассмотрим основные показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств в ООО "Рассвет" в таблице 21.
Таблица 21
Показатели интенсивности и эффективности использования денежных средств
|
Наименование показателя | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Отклонение 2009 года от: | |
| 2007г. | 2008г. | ||||
|
Коэффициент достаточности денежных средств | -0,7 | 1,4 | -0,5 | 0,3 | -1,9 |
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств | 127,7 | 70,1 | 42,2 | -85,5 | -27,8 |
|
Продолжительность оборота, дней | 2,8 | 5,1 | 8,5 | 5,7 | 3,4 |
|
Рентабельность притока, % | 30,5 | 12,6 | 17,7 | -12,8 | 5,1 |
|
Рентабельность оттока, % | 30,3 | 12,8 | 17,5 | -12,8 | 4,6 |
Из данных таблицы 21 видно, что коэффициент оборачиваемости денежных средств в анализируемом периоде сократился на 85,5% и в 2009 году составил 42,2%. Продолжительность оборота денежных средств в днях увеличилась по отношению к 2007 году на 5,7, что обусловлено увеличением средних остатков денежных средств. Рентабельность притока и оттока денежных средств за анализируемый период уменьшилась на 12,8%.
Таким образом, в целом по предприятию следует отметить недостаток валового потока денежных средств и денежных средств по текущей деятельности в 2007 и 2009 годах. Это говорит о несбалансированности денежных потоков в организации в этих периодах. Для достижения сбалансированности денежного потока в краткосрочном периоде необходимо разрабатывать мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.
