При этом у орга­низаций, имеющих высокую скидку и менее продолжительный пе­риод времени для предварительного погашения своих обязательств, коэффициент инкассации задолженности выше, чем у остальных контрагентов.

Существует два основных вида скидок: торговая скидка и скидка при срочной оплате.

Торговая скидка применяется в случаях, когда организация имеет дело как с компаниями розничной торговли, так и с розничными торговцами. Товары маркируются розничной ценой и выписываются организациям розничной торговли по розничной цене за вычетом со­ответствующей скидки. В таких случаях торговая скидка является в действительности прибылью компании розничной торговли с этого товара. Термин «торговая скидка» также используется для определе­ния скидки при оптовой продаже за крупные заказы или любой дру­гой специальной скидки, предоставляемой по какой бы то ни было причине отдельным покупателям.

Скидка при срочной оплате является простым финансовым сти­мулом для покупателей, поощряющим их к оплате своих счетов в течение определенного периода, который короче, чем обычная про­должительность кредита. Предоставление скидок при срочной оплате может иметь благотворное воздействие на работу организации в двух аспектах:

- предоставляемые скидки могут значительно улучшить поток денежных средств путем сокращения сроков получения оплаты с клиентов, что сокра­щает инвестиции в дебиторскую задолженность и риск возникновения безнадежных долгов;

- предоставляемые скидки могут привести к увеличению объема продаж имеющимся и новым клиентам, которые способны платить в течение определенного периода времени и которых привлекает воз­можность получения увеличенной скидки с цены.

Следующим аргументом в пользу предоставления скидок поку­пателям в случае досрочной оплаты является тот факт, что органи­зация в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и объем финансирования. Помимо собственно потерь от инфляции, возникающих в связи с несвоевременностью расчетов с покупателями, организация-поставщик несет потери, связанные с необходимостью обслуживания долга, а также с упущенной выгодой возможного использования временно свободных денежных средств.

При этом необходимо заметить следующее.

О.В. Ефимова отмечает [13], что более точный расчет целесоо­бразности предоставления скидок покупателям будет получен в том случае, когда в его основу положен не индекс цен, являющийся, по существу, макроэкономическим индикатором, а средневзвешенная стоимость капитала данной организации, характеризующая цену его (предприятия) финансовых ресурсов.

И.А. Бланк в своей работе [6] приводит схему расчетов с покупателями, широко используемую в экономически развитых странах: «d/k брутто n». Эта схема означает, что:

а) покупатель получает скидку в размере d% в случае оплаты по­лученного товара в течение k дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);

б) покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с (к + 1)-го по n-й день кредитного периода;

в) в случае неуплаты в течение п дней покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьироваться в зависимости от момента оплаты.

Руководитель может варьировать любой параметр в данной схеме, однако наиболее существенным является величина скидки. Она мо­жет устанавливаться различными способами, в том числе с использо­ванием некоторых формализованных алгоритмов, в которых учтены влияние инфляции и сокращение расходов на поддержание источни­ков финансирования дебиторской задолженности.

2.3. Анализ отклонений в процессе контроля выполнения бюджетных показателей дебиторской задолженности

Контроль выполнения бюджетных показателей дебиторской задолженности является важ­ным элементом системы внутрихозяйственного контроля. Он обеспе­чивает проверку полноты и своевременности исполнения персоналом фирмы распоряжений руководства, сформулированных в виде плано­вых заданий.

Одним из первых составляют бюджет продаж. При его формиро­вании главным элементом является объем продаж, поскольку от него зависят ориентиры и направления использования денежных средств, объемы и сро­ки требуемого финансирования, результаты от реализации принятых мер и др. Ответственные исполнители (служба маркетинга, планово-финансовое управление, экономическое управление, бухгалтерия) в дополнение к бюджету продаж разрабатывают график оплаты поку­пателями за отгруженную продукцию и погашения дебиторской задолженности.

Изменение величины дебиторской задолженности планируется на основании анализа фак­тического ее состояния и платежеспособности покупателей. Контроль выполнения графиков погашения дебиторской задолженности рекомендуется осуществлять в табличном виде. При проведении контрольных процедур принима­ют во внимание условия договоров в части формы расчетов, условия оплаты и поставки, задержки платежей, скидки за предварительно оплаченную продукцию, величины возможных убытков, связанных с возникновением безнадежной дебиторской задолженностью.

Расчеты возможны как в сопоставимых условиях текущего года, так и с учетом метода дисконтированных денежных потоков, что позволит организа­ции быстро и с наименьшими потерями адаптироваться к изменяю­щимся условиям.

Для проведения текущего и последующего контроля изменений состояния дебиторской задолженности необходимо следить за выполнением графиков плате­жей по каждой статье задолженности, поскольку в процессе контроля можно выявить величину отклонений и их причины.

Помимо составления графиков погашения дебиторской задолженности, организации не­обходимо планировать величину кредиторской задолженности, поскольку при формировании бюджета продаж требуются сведения о закупках сырья, материалов, полуфабрикатов и комплектующих, в дополнение к которым состав­ляется график платежей поставщикам и подрядчикам. Менеджмент организации с целью поддержания текущей платежеспособности кон­тролирует состояния величины кредиторской задолженности, прогнозирует сроки погашения кредиторской задолженности, возможность финансирования текущей деятельности за счет уве­личения кредиторской задолженности или поддержания объема кредиторской задолженности на фактическом уровне.

Сметный контроль активов, обязательств и собственного финансирования позволяет своевременно выявить превышение сметы или недостаточное финансирование, способствует повышению эффективности контроля платежеспособности и объединяет показатели доходов, расходов и денежных потоков с показателями бухгалтерского баланса (через изменения остатков задолженности). Одним из центральных показателей самофинансирования является размер чистого оборотного капитала.

Обобщение информации о показателях бюджета продаж и графика оплаты продукции осуществляется в бюджете движения денежных средств, в котором содержится информация о движении денежных средств, потребности в источниках финансирования, приросте дебиторской и кредиторской задолженности.