- политика взыскания дебиторской задолженности. Чем большую активность проявляет предприятие во взыскании дебиторской за­долженности, тем меньше ее остатки и тем выше качество дебитор­ской задолженности;

- платежная дисциплина покупателей. Объективной причиной снижения платежной дисциплины покупателей и заказчиков следует назвать общее экономическое состояние. Кризисное состояние эко­номики, массовые неплатежи значительно затрудняют своевремен­ность расчетов, приводят к росту остатков неоплаченной продукции, вместо денежных в качестве платежных средств используются сурро­гаты. К субъективным причинам можно отнести неэффективность мер, которые предпринимает предприятие по взысканию дебитор­ской задолженности, и льготные условия предоставления кредитов: чем более льготные условия предоставляются, тем ниже платежная дисциплина дебиторов;

- состояние бухгалтерского учета, обоснованность проведения инвентаризации, наличие эффективной системы внутреннего конт­роля;

- качество анализа дебиторской задолженности и последователь­ность в использовании его результатов. Качественная аналитическая работа на предприятии предусматривает формирование информа­ции о величине и возрастной структуре дебиторской задолженно­сти, наличии и объемах просроченной задолженности, а также кон­кретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает пробле­мы с текущей платежеспособностью предприятия.

Тем самым создаются предпосылки для перехода от пассивно­го управления дебиторской задолженностью, сводимого в основном к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающей целенаправлен­ное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Для того чтобы грамотно и качественно организовать этапы работ в ходе проведения анализа дебиторской задолженности, необходимо четко представлять цель и задачи анализа, выделить исполнителей и координаторов работ и рас­пределить между ними обязанности по проведению анализа, опреде­лить сроки, периодичность и последовательность организационных этапов проведения анализа.

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или не­погашения задолженности и обязательств, направленное на улучше­ние платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Объект анализа - краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, в том числе в виде отсрочки (рассрочки) платежа за реализованную продукцию (работы, услуги), по векселям к получе­нию, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, выданные авансы, прочие дебиторы.

При проведении анализа дебиторской задолженности можно выделить следующие задачи:

- оценить состав, величину, динамику и структуру дебиторской задолженности;

- проанализировать изменение соотношения дебиторской и кре­диторской задолженности;

- исследовать их возрастную структуру дебиторской задолженности;

- охарактеризовать качество и оборачиваемость дебиторской задолженности;

- спрогнозировать оптимальную и вероятностную величину дебиторской задолженности;

- разработать базовые положения политики расчетов и обосно­вать условия предоставления коммерческого кредита отдельным по­купателям;

- оценить изменение финансового состояния должников;

- выявить степень и характер влияния дебиторской задолженности на величину чистого оборотного капитала, объем продаж и показатели финансовой устойчивости;

- оценить эффективность использования дебиторской задолженности;

- составить факторные модели зависимости дебиторской задолженности и разработать методику их анализа.

Решение поставленных задач возможно при использовании си­стемного подхода к анализу дебиторской задолженности, реализация которого представлена в виде схемы на рис. 2.

Блоки 1 и 2 системы комплексного анализа дебиторской задолженности охватывают ана­лиз потребности в дебиторской задолженности на основе информации, полученной в ходе предварительного анализа факторов внешней и внутренней среды. На данном этапе определяют величину собственных и привлекаемых дополнительных средств для поддержания текущей платежеспособ­ности и нормального функционирования организации. В блоках 3. -и 5 представлен анализ сбытовых и финансовых возможностей хозяй­ствующего субъекта путем выработки грамотной кредитной политик на основе анализа допустимого уровня финансового и бизнес-риска, оценки структуры и динамики дебиторской задолженности. Блоки 6 и 7 посвящены монито­рингу финансового состояния должников и расчетов с кредиторам; поскольку своевременное проведение анализа позволит организации более точно спрогнозировать величину доходов и расходов (блок 8), а также выяснить уровень сомнительной и безнадежной задолженно­сти. В ходе оперативного анализа рассматривается выполнение ориен­тиров положений кредитной политики и принимаются оперативные управленческие решения. Блок 10 посвящен анализу эффективное использования дебиторской задолженности, так как он является неотъемлемой частью проверки качества работы с дебиторской задолженностью.

На основании информации, полученной от блоков 9 и 10, прово­дится анализ влияния изменений дебиторской задолженности на финансовое состояние ком­мерческой организации (блок 11). Результаты оперативного анализа, анализа эффективности использования дебиторской задолженности, а также анализа влияния изменений дебиторской задолженности на финансовое состояние используются для корректи­ровки кредитной, маркетинговой и финансовой политики организа­ции (обратная связь 11, 10, 9 и 1).

Рис. 2. Схема взаимодействия отдельных блоков системе комплексного анализа дебиторской задолженности

2. Методика анализа дебиторской задолженности

2.1. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности, оценка ее оборачиваемости и целесообразности формирования

Анализ дебиторской задолженности коммерческих организаций необходимо начинать с оценки ее состава, структуры и динамики. Это обусловлено значением данных показателей как для определения эффективности принятых ру­ководством мер в ходе перспективного анализа и контроля, так и для оперативного контроля и управления реализацией различных планов и бюджетов, а также для последующего контроля их выполнения.

Анализ структуры и динамики проводится по данным бухгалтер­ского баланса, приложенной к нему пояснительной записки, регистров синтетического и аналитического учета. Изучение характера изменения дебиторской задолженности за ряд лет позволяет судить об исполнительной дисциплине рас­четов, о проблемах в финансовом менеджменте, степени надежности поставщиков и кредиторов (банкротстве некоторых кредиторов), из­менении спроса на продукцию. Рост величины дебиторской задолженности свидетельствует, с одной стороны, об увеличении объема продаж организацией, а с дру­гой, - о финансовой зависимости от своих покупателей и заказчиков.