Управление дебиторской задолженностью
Продолжение табл.2
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| + ∆N, + ∆DZ; - ∆N, - ∆DZ ∆N= ∆DZ | - | - | - | + | + | К | + |
| + ∆N, + ∆DZ; - ∆N, - ∆DZ ∆N< ∆DZ | - | - | - | + | К | + | + |
| ±∆N/=0, ±∆DZ | - | - | - | К | + | + | + |
| + ∆N, - ∆DZ ∆N< ∆DZ | - | - | К | + | + | + | + |
| + ∆N, - ∆DZ - ∆N, + ∆DZ ∆N=∆DZ | - | К | - | + | + | + | + |
| + ∆N, - ∆DZ ∆N > ∆DZ | К | - | - | + | + | + | + |
Предложенные в табл. 2 значения коэффициента можно интерпретировать следующим образом. Максимальное значение К > 1 достигается при положительном приросте как объема продаж, так и дебиторская задолженность, причем рост объема продаж должен превышать рост дебиторской задолженности. Еще одним случаем, при котором коэффициент принимает оптимальное значение, является снижение фактических величин объема продаж и дебиторской задолженности по сравнению с запланированными, но снижение объема продаж должно быть меньше снижения дебиторской задолженности. Поддержание оптимального сочетания дебиторской задолженности и объема продаж позволяет с наименьшими затратами осуществлять текущую деятельность. Значение коэффициента от +1 до 0 хоть и является положительным, но менее предпочтительно для организации, так как рост объема продаж и дебиторской задолженности происходит одинаковыми темпами. При отрицательном значении коэффициента возникает угроза неплатежеспособности.
Для оценки качества управления дебиторской задолженностью в организации следует проводить факторный анализ влияния структуры дебиторской задолженности на коэффициент ее оборачиваемости, используя при этом следующую детерминированную зависимость:
(2.8)
где DZпокуп - дебиторская задолженность покупателей и заказчиков;
N/DZ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
По данным произведенных расчетов можно выявить причины замедления или ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
2.2. Анализ оптимальности величины дебиторской задолженности
В современных условиях развития отечественной экономики кризис неплатежей и низкая кредитоспособность хозяйствующих субъектов приводят к образованию значительной величины дебиторской задолженности, причем существенная ее доля приходится на долговременную и просроченную задолженность. В этой связи перед бухгалтером-аналитиком стоит важная задача обеспечить при помощи существующих аналитических методов, процедур и методик обоснование ее оптимальной величины, оценить возможности, периодичность и объем инкассации долга, организовать оперативный мониторинг финансового состояния, платеже- и кредитоспособности потенциальных и постоянных деловых партнеров. В нормальных условиях функционирования рыночной экономики дебиторская задолженность является одним из действенных инструментов стимулирования роста объема продаж и, как следствие, повышения эффективности производственно-финансовой деятельности организации. Потребность в средствах, отвлекаемых на поддержание оптимального уровня дебиторской задолженности, оценивается расчетным (аналитическим) способом по трем направлениям. Направления оценки потребности в дебиторской задолженности отражены в табл. 3.
Таблица 3.
Направления оценки потребности в дебиторской задолженности
| Потребность в средствах, инвестируемых в ДЗ | ||
| А. По объектам инвестирования в дебиторскую задолженность | В. По степени планирования и целям | С. По временному горизонту |
|
1.1. Дебиторская задолженность за отгруженную продукцию не связанным сторонним организациям, срок оплаты по которой не наступил |
1. Планируемая отсрочка платежа за отгруженную продукцию в целях стимулирования спроса на производимую продукцию (работы и услуги] - элемент маркетинговой политики |
1. Дебиторская задолженность, срок погашения которой ожидается в течение 12 месяцев с момента возникновения долга |
|
1.2. Просроченная дебиторская задолженность за отгруженную продукцию независимым организациям |
||
|
2. Дебиторская задолженность по операциям с аффилированными лицами |
2.Планируемая дебиторская задолженность в ходе проведения операций по выводу активов из организации или скрытого инвестирования средств в деятельность аффилированного лица |
2. Дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев |
|
3. Дебиторская задолженность по векселям полученным |
||
|
4. Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом |
3. Дебиторская задолженность, связанная с неплатежеспособностью контрагента |
3. Безнадежная дебиторская задолженность |
|
5. Прочая дебиторская задолженность |
||
