Стратегия и тактика финансового менеджмента на предприятии
За отчётный период скорость оборота всех оборотных активов спала на 177 % (1,77´ 100), продолжительность одного оборота спала на 203 дня.
Скорость оборота материальных оборотных активов уменьшилась в отчётном периоде на 215 % (2,15 ´ 100), а продолжительность одного оборота возросла на 167 дня.
Таблица 2.8
Показатель оборачиваемости собственного капитала.
|
Показатели |
№ стр. |
На начало периода |
На отчётную дату |
Изменение за год (+; -) |
|
Выручка от реализации |
1 |
---- |
914 846 |
+914 846 |
|
Капитал собственный |
2 |
-5 771 |
-115 064 |
-109 293 |
|
Количество оборотов в год (стр. 1 : стр. 2) |
3 |
---- |
-7,95 |
-7,95 |
|
Продолжительность одного оборота (стр. 2 ´ 360: стр. 1) |
4 |
---- |
-45,28 |
-45,28 |
Также произошло уменьшение скорости оборота и средств в расчётах (дебиторской задолженности) на 104,3 % (10,43 ´ 100) и продолжительность оборота возросла на 34,5 дня.
Как видим, показатели оценки деловой активности ТОО «Рейз Строй» не очень хорошие, кроме того очевидна тенденция улучшения этих показателей.
Результаты расчётов, приведённых в таблицах 2.1 - 2.8, сведены в таблицу 2.9.
Оценка прибыльности предприятия.
Деятельность предприятия зависит от его способности приносить достаточный уровень дохода (прибыли), которая влияет и на платёжеспособность.
Наиболее важные и обобщённые показатели оценки прибыльности предприятия, которые характеризуют отдачу капитала, относятся:
- Общая рентабельность;
- Рентабельность собственного капитала;
- Рентабельность производственных фондов.
Общую рентабельность можно определить из соотношения:
Rо = (Пб/SА) ´ 100 , (12), где
Пб - балансовая прибыль отчётного года
SА - сумма всех активов
Предприятие должно интересовать, какую прибыль оно получает на каждый тенге активов.
Для оценки деятельности предприятия важное значение имеет ещё один показатель рентабельности, который определяется как отношение чистой прибыли (Пч) к сумме активов (всем или текущим):
Rча = (Пч/SА) ´ 100 ; или RчАт = (Пч/Ат) ´ 100 (13)
Чистая прибыль - это разница между балансовой прибылью и обязательными платежами: Пч = Пб - Плоб
Если прибыль, полученная с 1 тенге активов, меньше, чем процентная ставка на заёмные средства, то финансовая устойчивость предприятия нарушается, финансовое положение неблагополучно.
Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение чистой прибыли к величине собственного капитала.
Rск = (Пч/КС) ´ 100 (14)
Таблица 2.9
Показатели финансовой устойчивости ТОО «Рейз Строй»
|
Наименование показателя |
Нормативное значение |
Величина на начало года |
Величина на конец года |
Изменение за отчётный год (+;-) |
|
Коэффициент независимости оборотных активов |
Более 60 % |
-654,3 |
-11693,5 |
-11 034 |
|
Коэффициент привлечения |
Не более 100 % |
2 802 % |
548 % |
-2 254 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,25- 0,3 (зап. пр) > 0,5 (отеч. пр.) |
0,003 |
0,001 |
-0,002 |
|
Коэффициент промежуточного покрытия |
0,7 - 0,8 |
0,246 |
0,140 |
-0,106 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
2,0 - 2,5 |
0,246 |
0,140 |
-0,106 |
|
Коэффициент оборачиваемости всех активов |
---- |
1,77 |
+1,77 | |
|
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов |
---- |
2,15 |
+2,15 | |
|
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах |
---- |
10,43 |
+10,43 | |
|
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
---- |
-7,95 |
-7,95 | |
|
Общая рентабельность |
-3,66 |
-21,16 |
-17,5 | |
|
Рентабельность чистая |
-3,66 |
-21,16 |
-17,5 |
Величина этого показателя даёт представление о том, как работает собственный капитал. Представляет интерес сопоставление двух показателей Rо и Rск, т. е. дохода на 1 тенге активов и собственного капитала. Разница в этих показателях объясняется использованием привлечённого капитала.
