Долговые обязательства различаются по срокам на: краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (от 5 до 30 лет). Основные государственные долговые обязательства, обеспеченные Правительством РФ, включают: государственные краткосрочные облигации; государственные долгосрочные облигации; облигации государственного сберегательного займа; облигации внутреннего государственного валютного займа; казначейские векселя и обязательства: золотые сертификаты Министерства финансов РФ. Федеральным законом “О восстановлении и защите сбережений граждан Российской Федерации” обесцененные после 1991 г. вклады граждан признаны внутренним долгом государства.

На сегодняшний день государственный внутренний долг составляет более 700 млрд. руб., что равно примерно четверти объема ВВП[3].

Российская Федерация как гарант. В законе “О восстановлении и защите сбережений граждан РФ”, принятом Государственной Думой 24.02.95 г. №68-Ф3, говорится, что государство гарантирует восстановление и обеспечение сохранности денежных вкладов в Сбербанке РФ, сделанных в период до 20 июня 1991г. Гарантированные сбережения являются государственным внутренним долгом РФ.

1. Государственные гарантии выдаются при привлечении инвестиционных ресурсов финансово-промышленными группами;

2. Государственные гарантии предоставлены под кредитные ресурсы, привлекаемые для обеспечения экспорта;

3. Государственные гарантии на сумму не менее 200 млн. долл. предоставлены иностранным кредитным организациям, выделяющим кредиты на поддержку мелкого предпринимательства.

Российская Федерация как кредитор. Государственное кредитование РФ реализуется через внутренние ссуды. Предоставление ссуд осуществляется в соответствии с Указом Президента РФ “О порядке предоставления финансовой поддержки предприятиям за счет средств Федерального бюджета” от 8 июля 1994г. №1484. Ссуды имеют целевой характер и предоставлялись на проведение структурной перестройки, расчетов по целевым кредитам, на разработку, внедрение и приобретение новейших технологий, оборудования и материалов.

Контроль за использованием ссуд возлагается на Министерство финансов РФ и его органы - Казначейство и Контрольно-ревизионное управление. Контроль за состоянием государственного внутреннего и внешнего долга и использованием кредитных ресурсов воз­лагается на Счетную палату РФ.

3.2 Государственный кредит в США

Говоря о государственном кредите Соединенных Штатов, необходимо тщательно рассмотреть внутренний долг США как наиболее характерное проявление государственного кредита.

Общий долг США состоит из трех частей:

• потребительский долг, который включает в себя ипотечный долг для покупки домов, потребительский долг для покупки домашней обстановки, автомобиля и т.д.;
• деловой долг;
• общий государственный, федеральный, долг штата и местный долги.

Рост долга домохозяйств в 1945-1970 годах был относительно небольшим, и до 1978 года он не превышал один триллион долларов. Затем, вследствие режима высоких учетных ставок Волкера, он устремился вверх. К 1990 году долг достиг $3,63 трлн., а за 15 лет увеличился еще на четыре с лишним триллиона. Правительственные долги всех уровней, из которых федеральный составляет свыше 80%, продолжают расти.

Деловой долг - наиболее быстрорастущий. Он включает две группы юридических лиц. Первая - нефинансовые компании, энергетические и телекоммуникационные, некорпорированные юридические лица и сельские фермы. Вторая - финансовые компании, куда входят банки, страховые компании и Федеральная национальная ипотечная ассоциация ("Fannie Мае"). С 1995 г. по 2001 год общий деловой долг удвоился и достиг $16.3 триллиона.

Сегодня внешний долг США иностранным государствам составляет около 8 триллионов долларов (в 1998 году он был равен 2,2 триллиона долларов). Государственный внутренний долг США – уже более 20 триллионов долларов[4]. Большая часть внутреннего долга представлена в виде облигаций и банковских ссуд. Облигации выпускаются с разными сроками погашения в зависимости от вида облигации. Например, корпоративные облигации имеют больший срок погашения, чем правительственные облигации.

В 1960 г. стоимость обслуживания долга составляла 31% от ВВП, за двадцать лет она выросла до 46,3%, а к началу XXI века - до 72,1% ВВП, и составляет сейчас 7,36 трлн. долларов[5]. Что касается государственного долга то в середине 90-х годов долг федерального правительства вплотную приблизился к отметке 5 трлн. долл., или около 85% ВВП.

3.3 Краткая сравнительная характеристика

И для США, и для Российской Федерации понятие государственного кредита в первую очередь означает внутреннюю задолженность государства перед населением; остальные функции государственного кредита для этих стран вторичны. И хотя в целом Соединенные Штаты Америки более экономически успешны (или, по крайней мере, так принято считать), но их государственный долг (в том числе внутренний) гораздо выше, чем долг РФ, а значит, для США в перспективе это возможная экономическая нестабильность и спад. Можно сказать, что форма выражения государственных долговых обязательств РФ более разнообразна по сравнению с США, но схемы проведения кредитных операций государства и обслуживания имеющихся кредитов более-менее схожи.

4. Банковская система

Организационная структура кредитной системы сложна и неоднородна. В большинстве зарубежных стран она включает в себя банковскую систему и специальные кредитно-финансовые учреждения.

Первым уровнем являются центральные банки, или, как их иногда называют, центральные эмиссионные банки, по причине закрепленного за ними монопольного права осуществления эмиссии законных платежных средств страны. Главной задачей центральных банков является обеспечение устойчивости денежно-кредитной системы, стабильного функционирования коммерческих банков. Основная функция центрального банка - реализация монетарной политики государства. В зависимости от вида монетарной политики различают главные цели центральных банков: стабильность цен, устойчивость национальной валюты, стабильность денежной массы и др.

На втором уровне кредитной системы государства находятся коммерческие банки. Наиболее крупные из них являются институтами универсального профиля, выполняющими обширный круг операций и предоставляющими клиентам полное финансовое обслуживание.

Основные функции коммерческих банков можно объединить в три группы:

· банки играют ключевую роль в коммерческом обороте товаров и услуг. Они предоставляют участникам хозяйственной деятельности возможность осуществлять расчеты по заключаемым контрактам и договорам, используя инфраструктуру банковской системы и платежные инструменты;

· банки являются финансовыми посредниками, обеспечивающими в экономике процесс сбережения и инвестирования, т.е., с одной стороны, они являются местом, где хранится основная масса временно свободных средств предприятий и населения, а с другой служат источником средств для удовлетворения инвестиционных потребностей субъектов хозяйствования и граждан;