Предложения по совершенствованию применения лизинга в компании
В конечном итоге удорожание объекта лизинга получается за 3 года 33,707% (делится общая сумма лизинговых платежей на стоимость приобретенного имущества), или 11,236% в среднем за год.
К тому же лизингополучатель возместит из бюджета 203 959,99 рублей НДС, уменьшит платежи по налогу на прибыль на 267 414,21 рублей (умножаем сумму лизинговых платежей без НДС на ставку налога на прибыль - 24%). Суммарная экономия на налогах лизингополучателя равна 243 980,55 р. (снижение налога на прибыль минус налог на имущество). Таким образом, поквартальные платежи лизинговой сделки с учетом экономии от налогов будут выглядеть следующим образом (см. табл.18)
Таблица 18 - Расчет потоков лизинговых платежей с учетом экономии по налогам, руб.
|
Период, кв. |
Оплата по договору |
НДС к зачету |
Лизинговые платежи, относимые на себестоимость у клиента |
Уменьшение налога на прибыль |
Суммарный денежный поток |
Денежный поток, скорректированный на сумму уменьшения налога на прибыль |
|
-300 000,00 |
-300 000,00 |
-300 000,00 | ||||
|
1 |
-102 468,91 |
19 444,41 |
108 024,50 |
25 925,88 |
-83 024,50 |
-57 098,62 |
|
2 |
-102 335,92 |
19 424,12 |
107 911,80 |
25 898,83 |
-82 911,80 |
-57 012,96 |
|
3 |
-99 146,61 |
18 937,62 |
105 208,99 |
25 250,16 |
-80 208,99 |
-54 958,83 |
|
4 |
-94 325,82 |
18 202,24 |
101 123,57 |
24 269,66 |
-76 123,57 |
-51 853,92 |
|
5 |
-91 423,85 |
17 759,57 |
98 664,28 |
23 679,43 |
-73 664,28 |
-49 984,85 |
|
6 |
-88 704,74 |
17 344,79 |
96 359,95 |
23 126,39 |
-71 359,95 |
-48 233,56 |
|
7 |
-85 515,43 |
16 858,29 |
93 657,14 |
22 477,71 |
-68 657,14 |
-46 179,43 |
|
8 |
-80 822,88 |
16 142,47 |
89 680,40 |
21 523,30 |
-64 680,40 |
-43 157,11 |
|
9 |
-78 049,15 |
15 719,36 |
87 329,79 |
20 959,15 |
-62 329,79 |
-41 370,64 |
|
10 |
-75 073,56 |
15 265,46 |
84 808,10 |
20 353,95 |
-59 808,10 |
-39 454,16 |
|
11 |
-71 884,25 |
14 778,95 |
82 105,30 |
19 705,27 |
-57 105,30 |
-37 400,02 |
|
12 |
-67 319,93 |
14 082,70 |
78 237,23 |
18 776,94 |
-53 237,23 |
-34 460,30 |
|
ИТОГО |
-1 337 071,04 |
203 959,99 |
1 133 111,05 |
271 946,65 |
-1 133 111,0 |
-861 164,4 |
Итоговая сумма лизинговых платежей с учетом экономии по налогам, без НДС составит 861 164,40 рублей.
Теперь рассмотрим варианты приобретения имущества напрямую и в кредит.
В первую очередь, изменится сумма налога на имущество - с 27 966,10 рублей при лизинге она возрастет в 3 раза - до 83 898,31 рублей.
Во-вторых, сумма НДС к возмещению составит 152 542,37 рублей в первом месяце приобретения имущества. Снижение налога на прибыль будет обеспечиваться начисляемой амортизацией и налогом на имущество и в итоге составит (за 9 лет) 223 525,42 рублей, а при кредите - 262 967,43 рублей. Проценты по кредиту включаются в расходы на общих условиях. Платежи по погашению кредита будут выплачиваться из чистой прибыли. Суммарная экономия на налогах лизингополучателя при прямой покупке за срок полезного пользования имуществом равна 139 627,12 р. (снижение налога на прибыль минус налог на имущество), а при кредите - 179 069,12 рублей (с учетом отнесения на затраты процентов в размере 1,1 от ставки рефинансирования - 14% на 01 июня 2004 г.).
