Страница
8
Как свидетельствуют данные таблицы, на предприятии наблюдается тенденция увеличения кредиторской задолженности по всем видам расчетов, за исключением задолженности перед персоналом. Большую часть объема кредиторской задолженности на начало года 66,1% и на конец года 87,5% составляют прочие кредиторы. Это сторонние организации, подрядчики, которые выполняют для нас работу, т.е. контрагенты. Сумма долгов им возросла по сравнению с началом года на 303 741 тыс. руб. Также возросла задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 10 941 тыс. руб. или 28,7 %. Задолженность перед персоналом уменьшилась на 6 064 тыс. руб. или на 81,9 %, а удельный вес имел тенденцию к снижению (на начало года 5,6 % и на конец года 0,3 %). Задолженность по налогам и сборам возросла на 4 527 тыс. руб. или 243,2 %. Уменьшились доходы будущих периодов и составили 118 тыс. руб. или 26,9 %. Предприятие не может вовремя расплачиваться по своим обязательствам. Однако предприятие находится на бюджетном финансировании и основная причина, высокой и растущей кредиторской задолженности в наличии государственного долга по финансированию государственных заказов.
Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами
Необходимым условием успешной работы предприятия является наличие собственных оборотных средств, которые могут быть использованы для приобретения материально-производственных запасов, покрытия издержек производства или обращения, обеспечения непрерывной производственной и предпринимательской деятельности. Отсутствие таких средств вынуждает обращаться к заемным источникам.
Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (итог 3 раздела ПБ) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества (итог 1 раздела АБ).
Как правило, долгосрочные кредиты и займы (4 р.ПБ) используются для приобретения основных средств и прочих внеоборотных активов и в связи с этим приравниваются к источникам собственных средств.
Таблица № 7. Расчет собственных оборотных средств предприятия.
№ п/п |
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения (+,-) | |||
тыс. руб. |
уд. вес % |
тыс. руб. |
уд. вес % |
тыс. руб. |
% | ||
1. |
Собственные средства |
101 553 |
93,5 |
113 387 |
87,1 |
11 834 |
11,6 |
2. |
Отложенные налоговые обязательства |
7 064 |
6,5 |
16 836 |
12,9 |
9 772 |
13,8 |
3. |
Итого: |
108 617 |
100 |
130 223 |
100 |
22 006 |
20,3 |
4. |
Внеоборотные активы |
41 509 |
16,4 |
58 599 |
9,9 |
17 090 |
41,2 |
5. |
Собственные оборотные средства |
67 108 |
61,8 |
71 624 |
55,0 |
4 516 |
6,7 |
инвестиция экономический капитальный финансовый
По данным таблицы видно, что сумма собственных средств за отчетный период увеличилась на 11 834 тыс. руб. или на 11,6 %. Прирост был вызван увеличением нераспределенной прибыли предприятия. Долгосрочные отложенные налоговые обязательства по – существу являются кредитом государства, по уменьшению налоговых платежей. Они используются на приобретение основных средств, потому в таблице эти средства добавляются к источникам собственных средств. С учетом этого собственные оборотные средства (СОС) увеличились на 4 516 тыс. руб. или 6,7 %, это сопровождается интенсивным ростом выручки в 2009 году и относительно низкими темпами увеличения собственных оборотных средств. Погашение дефицита СОС при жесткой зависимости производства от структуры и финансирования государственного заказа практически возможно за счет увеличения бюджетных ассигнований.
Оценка финансовой устойчивости предприятия
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные
Коэффициент автономии характеризует общую финансовую независимость предприятия и определяется, как отношение собственных источников средств предприятия (итог III р ПБ) к сумме средств, вложенных в имущество предприятия (итог ПБ). Финансовое положение предприятия можно считать устойчивым, если значение коэффициента не менее 50 %, т.е. половина имущества предприятия должна быть сформирована за счет собственных средств предприятия.
(6)
Коэффициент обеспеченности предприятия запасами и затратами за счет собственных оборотных средств определяется как отношение собственных оборотных средств запасам и затратам (из раздела II АБ).
Коэффициент финансовой независимости в части формирования всех оборотных активов определяется, как отношение собственных оборотных средств к сумме всех оборотных активов (итог II р АБ).
Если значение коэффициентов больше или равно 1, предприятие полностью обеспечено запасами и затратами, всеми оборотными активами за счет собственных источников средств и относится к классу с абсолютной финансовой устойчивостью. Чем меньше значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние предприятия. Предприятие достигает критического финансового состояния, когда коэффициент обеспеченности собственными средствами в части формирования всех оборотных активов имеет значение менее 0,1.
Коэффициент маневренности собственных средств – частное от деления собственных оборотных средств на всю сумму источников собственных средств (итог III р ПБ). Он указывает на степень гибкости (мобильности) использования собственных средств, показывает собственных оборотных средств предприятия, которая находится в наиболее подвижной форме. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние. В качестве оптимального значения коэффициента рекомендуется 0,5.