Оценка инвестиций предприятия
Для расчета эффективности инвестиций используют анализ денежных потоков предприятия. Такой анализ можно провести с помощью Отчета о движения денежных средств (приложение А) или Отчета о потоке реальных денег (табл. 8).
В отчете о потоке реальных денег отображаются денежные потоки от трех видов деятельности предприятия:
1) операционной – деятельность по производству продукции;
2) инвестиционной – деятельность по приобретению и продаже необоротных активов;
3) финансовой – деятельность, связанная с привлечением капитала и размещением временно свободных денежных средств.
Таблица 8 Поток реальных денег
|
№ п/п. |
Наименование показателя |
Значение по периодам | |||||
|
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 | ||
|
1 |
Операционная деятельность |
0 |
615,1 |
818,6 |
171,6 |
1758,0 |
786,4 |
|
2 |
Выручка от реализации |
6600 |
7140 |
6300 |
5600 |
5000 | |
|
3 |
Материалы и комплектующие |
-2000 |
-2000 |
-2000 |
-500 |
-1000 | |
|
4 |
Прочие прямые издержки |
-1946 |
-1946 |
-1946 |
-486,5 |
-973 | |
|
5 |
Общие издержки и налоги |
-2038,9 |
-2375,4 |
-2182,4 |
-2855,5 |
-2240,6 | |
|
6 |
Проценты по кредитам | ||||||
|
7 |
Инвестиционная деятельность |
-5000 |
0 |
0 |
324 |
0 |
0 |
|
8 |
Поступления от продажи активов |
324 | |||||
|
9 |
Затраты на приобретение |
5000 | |||||
|
10 |
Финансовая деятельность |
-6500 |
56,25 |
281,3 |
487,5 |
675 |
675 |
|
11 |
Собственный капитал |
-6500 | |||||
|
12 |
Краткосрочный кредит | ||||||
|
13 |
Долгосрочный кредит | ||||||
|
14 |
Погашение задолженности по кредитам | ||||||
|
15 |
Процент по депозитам |
56,3 |
281,3 |
487,5 |
675,0 |
675,0 | |
|
16 |
Излишек средств |
1500 |
671,4 |
1099,9 |
983,1 |
2433,0 |
1461,4 |
|
17 |
Суммарная потребность в средствах | ||||||
|
18 |
Сальдо на конец года |
1500 |
2171,4 |
3271,2 |
4254,4 |
6687,4 |
8148,7 |
