Во-вторых, в зависимости от характера отношений, которые обслуживает та или иная часть денежного оборота он разбивается на три части:

- денежно-расчетный оборот, обслуживающий расчетные отношения за товары и услуги по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц;

- денежно-кредитный оборот, обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве;

- денежно-финансовый оборот, обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.

В-третьих, он зависим от субъектов, между которыми происходит движение денег.

Важнейшими показателями денежного оборота являются скорость обращения денег и денежная масса, взаимосвязь между которыми находит выражение в законе денежного обращения «Количество денег, необходимых для обращения, зависит от суммы цен товаров, подлежащих реализации, и скорости оборота денег».

М = (Р-К+С)/V,

где М – количество денег в обращении, Р – сумма цен товаров, К – товары, отпущенные в кредит, С – платежи по товарам, ранее отпущенным в кредит, V – скорость обращения денег.

Структура денежных средств в обращении в Казахстане выглядит следующим образом:

- М0 = наличные деньги, находящиеся на руках населения и остатки в кассах предприятий, организаций и учреждений;

- М1 = М0 + остатки средств на текущих и расчетных счетах в банках;

- М2= М1+ срочные вклады на сберегательных банковских счетах;

- М3= М2+ казначейские облигации

Денежная база, величина которой представляет собой итог:

- суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;

- остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в НБ РК.

Эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. Они скорее всего предназначены для удовлетворения краткосрочных денежных обязательств, а не для инвестиций или других целей. Инвестиция, чтобы классифицироваться в качестве денежных эквивалентов должна быть легко обратимой в определенную сумму денежных средств, и подвергаться незначительному риску изменения стоимости. Обычно инвестиции классифицируются в качестве эквивалента денежных средств, только когда она имеет короткий срок погашения эквивалентов денежных средств, если только они не являются, по существу, эквивалентами денег, например, в случае привилегированных акций, приобретенных незадолго до срока их погашения и с указанием конкретной даты выплаты.

Овердрафт – это кредитовый остаток на активном счете, возникающий при совершении платежа на сумму, превышающую ранее имевшее дебетовое сальдо. Овердрафт обычно учитывается как краткосрочное обязательство. Характерной чертой таких соглашений с банками является то, что сальдо по счету в банке часто изменяется от положительного к отрицательному.

Потоки денежных средств не включают движение между статьями, составляющими денежные средства или их эквиваленты, потому что эти компоненты являются частью контроля и регулирования денежных операций предприятия, а не частью ее операционной, инвестиционной или финансовой деятельности. контроль и регулирование денежных операций включают инвестирование излишних денежных средств в денежные эквиваленты.

2. Оценка и анализ денежных средств предприятия

2.1 Оценка и анализ остатков и движения денежных средств

Оценка и анализ денежных средств позволяет решать задачи оптимальности сроков и объемов заемных средств, оценки целесообразности привлечения кредита. В этом анализе рассматриваются 4 группы показателей:

- поступления;

- расходы (или «платежи»);

- их разница («сальдо» или «баланс»);

- наличие сальдо («сальдо нарастающим итогом», «аккумулированное сальдо»…), соответствующее наличию средств на счете.

При простоте расчетов, наглядности получаемых результатов, достаточной их информативности для принятия управленческих решений анализ денежных средств имеет существенные недостатки. Трудно запланировать:

- объем поступлений денежных средств с необходимой степенью точности;

- объем предстоящих выплат на длительную перспективу;

- необходимые данные аналитического учета организации.

Вместе с тем финансовый план, включающий наличие ликвидных средств, запланированные их поступления и выбытия, является важным инструментом оценки финансовой самостоятельности.

Суммы поступлений денежных средств называют положительным денежным потоком. Осуществление платежей (расходование денежных средств) называют отрицательным денежным потоком. Они образуют резерв или дефицит денежной наличности.

Совокупный (чистый) денежный поток должен стремиться к нулю, так как отрицательное сальдо по одному виду деятельности компенсируется положительным сальдо по другому его виду.

В случае превышения положительных потоков над отрицательными предприятие получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Наличие свободных денежных средств увеличивает текущую платежеспособность.

В среднем избыточным считают денежный остаток свыше 5 % от объема оборотных активов. Оптимальный остаток и страховой запас денежных средств для конкретного хозяйствующего субъекта применительно к реальным условиям хозяйствования определяют по специальной методике.

При инвестировании свободных денежных средств в любой вид активов следуют трем принципам: вложения должны быть ликвидными, безопасными и прибыльными для инвестора.

В анализе движения денежных средств используют прямой и косвенный методы.

Прямой метод раскрывает абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств. Исходный элемент – доход от реализации готовой продукции (работ, услуг). То есть отчет о результатах финансово – хозяйственной деятельности анализируется посредством данного метода сверху вниз. Поэтому прямой метод иногда называют «верхним».

Косвенный метод заключается в корректировке чистого дохода или убытка на сумму операций не денежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов, на величину изменения оборотных активов или текущих пассивов. Расчет денежных потоков в нем ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств. Он базируется на изучении отчета о результатах финансово – хозяйственной деятельности снизу вверх. Поэтому его еще называют «нижним».

Достоинства прямого метода заключаются в том, что он:

- обеспечивает оперативной информацией о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;

- позволяет определять основные источники положительных потоков и направления отрицательных потоков денежных средств;

- позволяет выявлять статьи, образующие наибольший положительный и отрицательный денежные потоки;

- раскрывает взаимосвязь между объемом продаж и денежной выручкой за отчетный период;

- обеспечивает контроль над всеми поступлениями и направлениями расходования денежных средств, так как денежный поток является обобщением информации регистров бухгалтерского учета (главной книги, журналов – ордеров и иных документов);