Оценка и анализ денежного потока на примере ООО Камышловская птицефабрика
Таким образом, при использовании прямого метода обеспечиваются:
- раскрытие значимых источников поступления денежных средств и направлений их расходования;
- связь с данными бухгалтерских регистров, отражающих валовые суммы основных компонентов денежных средств, полученных и выплаченных в ходе операционной деятельности;
- сопоставимость порядка раскрытия денежных оборотов подобно тому, как это делается применительно к финансовой и инвестиционной деятельности;
- возможность расширения минимального объема информации за счет детализации расшифровок из аналитического учета[5].
3. Косвенный метод оценки денежного потока, расчет ликвидного денежного потока
Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.
Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, и:
. позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;
. устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.
При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете реального поступления денежных средств.
Анализ движения денежных потоков дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные
направления их использования; способно ли предприятие отвечать по своим текущим обязательствам; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.
Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные "места скопления" замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации.
Подготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного метода проходит в несколько этапов[6]:
. расчет изменений по статьям баланса и определение факторов, влияющих на увеличение или уменьшение денежных средств предприятия;
. анализ ф. № 2 и классификация источников поступления денежных средств и направлений использования;
. объединение полученных данных в отчете о движении денежных средств (таблица 2).
Таблица 2. Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.
|
Показатели |
пояснения |
|
+ Текущая деятельность | |
|
Прибыль (за вычетом налогов) –использование прибыли (социальная сфера) |
Чистая прибыль – прибыль за вычетом налога на прибыль |
|
+ Амортизационные отчисления |
Не вызывают оттока денежных средств |
|
+ (-) Изменение суммы текущих активов (запасов, дебиторской задолжности) |
Увеличение текущих активов означает отток денежных средств. Уменьшение текущих активов означает приток денежных средств. |
|
+ (-) Изменение суммы текущих обязательств (кредиторской задолженности, прочих), за исключением краткосрочных кредитов |
Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных средств. Уменьшение текущих обязательств связано с оттоком денежных средств. |
|
+ Инвестиционная деятельность | |
|
+ (-) Изменение суммы внеоборотных активов |
Увеличение долгосрочных активов означает отток денежных средств в результате их инвестирования. Реализация активов приводит к притоку денежных средств |
|
+ Финансовая деятельность | |
|
+ (-) Изменение суммы задолженности (долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов) |
Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов |
|
+ (-) Изменение собственного капитала |
Размещение дополнительных акций означает приток денежных средств, выкуп акций – их отток |
|
= Суммарное изменение денежных средств |
Сальдо должно быть равно увеличению (уменьшению) остатка денежных средств за период |
Наиболее благоприятной может считаться ситуация, при которой основным источником поступления денежных средств является текущая (операционная) деятельность предприятия.
Порядок расчета денежных потоков предприятия косвенным методом[7]:
1. По каждой строчке бухгалтерского баланса за квартал определяем отклонения и ставим соответствующие знаки (+, - ) (таблица 3),
2. Группируем строки бухгалтерского баланса по видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.
3. Составляем отчет о движении денежных средств, начиная с прибыли нераспределенной по текущей деятельности, затем по инвестиционной и финансовой(таблица 4)
4. Рассчитываем совокупный денежный поток как сумму итоговых значений по каждому виду деятельности. Проверка правильности расчетов: совокупный денежный поток должен быть равен отклонениям по строке «денежные средства» бухгалтерского баланса.
Таблица 3. Расчет денежного потока косвенным методом.
|
АКТИВ |
Код |
На 01.01.09 |
На 01.04.09 |
Отклонения показателей на 01.04 от значений на 01.01 (в тыс.руб) |
|
1 Внеоборотные активы | ||||
|
Нематериальные активы |
110 |
- |
- |
- |
|
Основные средства |
120 |
218921 |
215476 |
-3445 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
101668 |
101970 |
+302 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
- |
- |
- |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
18750 |
18750 |
- |
|
Отложенные налоговые обязательства |
145 |
- |
- |
- |
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
- |
|
Итого по разделу 1 |
190 |
339339 |
336196 |
-3143 |
|
2 Оборотные активы | ||||
|
Запасы, всего |
210 |
52985 |
65369 |
+12384 |
|
в т.ч. сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
10293 |
9894 |
-399 |
|
Животные на выращивании и откорме |
212 |
23153 |
23354 |
+201 |
|
Затраты в незавер.производстве |
213 |
16180 |
27918 |
+11738 |
|
Гот.продукция и товары для перепродажи |
214 |
1436 |
2280 |
+844 |
|
Товары отгруженные |
215 |
- |
- |
- |
|
расходы будущих периодов |
216 |
1923 |
1923 |
- |
|
Прочие запасы и затраты |
217 |
- |
- |
- |
|
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
12200 |
12206 |
+6 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
191 |
191 |
- |
|
в том числе покупатели и заказчики |
231 |
191 |
191 |
- |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
8006 |
10003 |
+1997 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
2337 |
5520 |
+3183 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
100 |
100 |
- |
|
Денежные средства |
260 |
8399 |
1491 |
-6908 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
13 |
- |
- |
|
Итого по разделу 2 |
290 |
81881 |
89360 |
+7479 |
|
БАЛАНС |
300 |
421220 |
425556 |
+4336 |
|
ПАССИВ | ||||
|
3 Капитал и резервы | ||||
|
Уставный капитал |
410 |
20 |
20 |
- |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
415 |
- |
- |
- |
|
Добавочный капитал |
420 |
56583 |
56583 |
- |
|
Резервный капитал |
430 |
- |
- |
- |
|
в т.ч. резервы образованные в соответствии с законодательством |
431 |
- |
- |
- |
|
резервы образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
- |
- |
- |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
(33089) |
(32550) |
+539 |
|
Итого по разделу 3 |
490 |
23514 |
24053 |
-539 |
|
4 Долгосрочные обязательства | ||||
|
Займы и кредиты |
510 |
352731 |
351372 |
-1359 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
- |
- |
- |
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
- |
- |
- |
|
Итого по разделу 4 |
590 |
352731 |
351372 |
-1359 |
|
5 Краткосрочные обязательства | ||||
|
Займы и кредиты |
610 |
27440 |
27440 |
- |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
17535 |
22691 |
+5156 |
|
в том числе поставщики и подрядчики |
621 |
14212 |
14909 |
+697 |
|
задолженность перед персоналом организации |
622 |
1207 |
2609 |
+1402 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
752 |
940 |
+188 |
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
- |
3318 |
+3318 |
|
прочие кредиты |
625 |
1364 |
915 |
-449 |
|
задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
- |
- |
- |
|
Доходы будущих периодов |
640 |
- |
- |
- |
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
- |
- |
- |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
- |
- |
- |
|
Итого по разделу 5 |
690 |
44975 |
50131 |
+5156 |
|
БАЛАНС |
700 |
421220 |
425556 |
+4336 |
