Общий анализ финансовых показателей характеризует финансовую устойчивость.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия и структуры его капитала

Конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве определяет финансовое состояние. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа:

1. Анализ ликвидности предприятия;

2. Анализ финансовой устойчивости предприятия;

3. Анализ деловой активности;

4. Анализ рентабельности.

Ликвидность предприятия - это его способность отвечать по своим краткосрочным обязательствам, т.е. вовремя погасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Ликвидность характеризуется степенью покрытия обязательств активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Прогноз ликвидности предприятия определяется на основании анализа баланса исследуемого предприятия.

Основными показателями ликвидности баланса предприятия являются показатель текущей ликвидности и показатель обеспеченности предприятия оборотными средствами.

Платежеспособность – способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам (т.е. его активы больше, чем внешние обязательства).

Оценка платежеспособности предприятия ООО «ПетроС» представлено в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1.

Оценка платежеспособности предприятия ООО «ПетроС» за 2004 – 2006 гг. (тыс. руб.)

Источник: данные бухгалтерской отчетности ООО «ПетроС за 204 – 2006гг.

Таким образом, для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4

Выполнение первых трёх неравенств в системе влечёт выполнение четвёртого неравенства, поэтому для анализа ликвидности баланса практически используется сопоставление итогов первых трёх групп по активу и пассиву. Четвёртое неравенство носит “балансирующий” характер и имеет глубокий экономический смысл.

В соответствии с группировкой, ранжированы статьи активов и пассивов по данным бухгалтерского баланса ООО «ПетроС» на 2004 – 2006 гг. На отчетную дату 01.01.06 г в бухгалтерском балансе организации наметилась положительная тенденция, направленная на повышение его ликвидности. Баланс можно признать ликвидным, поскольку выполняются последние три неравенства из четырех неравенств.

Для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия так же необходимо произвести расчет таких показателей, как:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности;

2. коэффициент текущей ликвидности;

3. коэффициент общей платежеспособности;

4. оценка платежеспособности.

Рассмотрим расчет показателей и проанализируем причины их изменений:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) является жестким критерием ликвидности предприятия. Он отражает, какая часть краткосрочных заемных обязательств при необходимости может быть погашена немедленно и краткосрочными финансовыми вложениями.

Кал = (ДС+КФВ)/ККЗ. (1)

2. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства. Нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности должен быть равен 1-2. Чем выше этот коэффициент, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов.

Коэффициент текущей ликвидности - это отношение всех оборотных средств (ОС) к величине краткосрочных обязательств (КО).

Кт.л = Тек.Активы/Тек.Обязательства = с290/с690 (2)

3. Коэффициент быстрой ликвидности. По смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Значение =0.8-1%.

Кб.л. = (ОА-З)/Тек.Об = (с290-с210)/690 (3)

4. Коэффициент покрытия. Показывает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

К.п. = (ДС+КФВ+КДЗ+ОА)/КО (4)

Показатели ликвидности баланса ООО «ПетроС» за 2004-2006гг. представлены в таблице 2.2.1.

Таблица 2.2.1.

Показатели ликвидности баланса ООО «ПетроС» за 2004-2006гг.

(доли ед.)