- уменьшение суммы резерва предстоящих расходов и платежей;

- уменьшение суммы полученных доходов в счет будущих периодов.

По инвестиционной деятельности сумма ЧДП определяется как разность между суммой выручки от реализации вне оборотных активов и суммы инвестиции на их приобретение.

где - выручка от реализации основных средств;

- выручка от реализации нематериальных активов;

- сумма выручки от реализации долгосрочных финансовых активов;

- выручка от реализации ранее выкупленных акций предприятия;

- сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам;

- сумма приобретенных основных средств;

- изменение остатка незавершенного капитального строительства;

- сумма приобретения нематериальных активов;

- сумма приобретения долгосрочных финансовых активов;

- сумма выкупленных собственных акций предприятия.

Факторы формирования ЧДП от инвестиционной деятельности:

1.Факторы, способствующие увеличению ЧДП:

- увеличение выручки от реализации основных средств;

- увеличение выручки от реализации нематериальных активов;

- увеличение выручки от реализации долгосрочных финансовых активов;

- увеличение выручки от реализации ранее выкупленных акций предприятия;

- увеличение суммы полученных процентов и дивидендов по долгосрочным ценным бумагам;

- увеличение суммы прочих поступлений;

- уменьшение инвестиций на приобретение основных средств;

- сокращение инвестиций на приобретение нематериальных активов;

- сокращение инвестиций на капитальное строительство;

- сокращение инвестиций на приобретение долгосрочных финансовых активов;

- уменьшение количества выкупленных собственных акций предприятия;

- уменьшение сумм прочих выплат.

2.Факторы, способствующие уменьшению ЧДП:

- уменьшение выручки от реализации основных средств;

- уменьшение выручки от реализации нематериальных активов;

- уменьшение выручки от реализации долгосрочных финансовых активов;

- уменьшение выручки от реализации ранее выкупленных акций предприятия;

- уменьшение суммы полученных процентов и дивидендов по долгосрочным ценным бумагам;

- уменьшение суммы прочих поступлений;

- увеличение инвестиций на приобретение основных средств;

- увеличение инвестиций на приобретение нематериальных активов;

- увеличение инвестиций на капитальное строительство;

- увеличение инвестиций на приобретение долгосрочных финансовых активов;

- увеличение количества выкупленных собственных акций предприятия;

- увеличение прочих выплат капитального характера.

По финансовой деятельности принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанные с использованием внешнего финансирования. Сумма ЧДП определяется как разность между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, суммой выплаченного основного долга и суммой выплаченных дивидендов собственного предприятия:

(4) ,

где - сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала (денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников);

- сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов;

- сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов;

- сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия;

- сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам;

- сумма выплат (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам;

- сумма выплаченных дивидендов акционерам предприятия.

Механизм формирования ЧДП по финансовой деятельности:

1. Факторы, способствующие увеличению ЧДП:

- увеличение долгосрочных кредитов и займов;

- увеличение суммы краткосрочных кредитов и займов;

- увеличение суммы целевого финансирования и поступления;

- увеличение суммы полученных дивидендов и процентов по краткосрочным финансовым вложениям;

- увеличение поступлений от эмиссии акций;

- увеличение суммы прочих поступлений;

- сокращение выплат по долгосрочным кредитам и займам;

- сокращение выплат по краткосрочным кредитам и займам;

- сокращение суммы выплаченных дивидендов акционерам предприятия;

-уменьшение прочих расходов.

2. Факторы, способствующие уменьшению ЧДП:

- уменьшение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов;

- сокращение суммы целевого финансирования и поступлений;

- сокращение суммы полученных дивидендов и процентов по краткосрочным финансовым вложениям;

- сокращение поступлений от эмиссии акций;

- сокращение суммы прочих поступлений;

- увеличение выплат по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам;

- увеличение суммы выплаченных дивидендов акционерам предприятия;

- увеличение прочих расходов.

Результаты расчета суммы ЧДП по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию:

(5)

Преимущество косвенного метода определения ЧДП в том, что он позволяет выявить динамику всех факторов, формирующих величину ЧДП, а достоинством прямого метода является то, что он позволяет получить более точные данные об объеме и составе денежных потоков. Поэтому при анализе денежных потоков нужно использовать оба метода в комплексе.

1.3 Проблема и причины разбалансированности денежного потока в сельскохозяйственных предприятиях в условиях рыночных отношений

Процесс движения денег отражает денежные отношения предприятия, которые входят в сферу его финансовой деятельности. Эта связь между денежными потоками предприятия и сферой его финансовой деятельности подчеркивается многими экономистами – по наиболее широко употребляемому определению финансы предприятий представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств в процессе осуществления ими хозяйственной деятельности.