XX ñòîëåòèè âî âñåì ìèðå óñêîðèëñÿ ïðîöåññ ðàçâèòèÿ äåìîêðàòè÷åñêèõ ïðèíöèïîâ â ãîñóäàðñòâåííîì óñòðîéñòâå è óïðàâëåíèè. Âî ìíîгèõ ñòðàíàõ îáÿçàòåëüíûì êîìïîíåíòîì äåìîêðàòè÷åñêîãî ãîñóäàðñòâåííîãî ñòðîÿ ÿâëÿåòñÿ ìåñòíîå ñàìîóïðàâëåíèå, îñóùåñòâëÿåìîå ñàìèì íàñåëåíèåì ÷åðåç ñâîáîäíî èçáðàííûå èì ïðåäñòàâèòåëüíûå îðãàíû. Äëÿ âûïîëíåíèÿ âîçëîæåííûõ íà íèõ ôóíêöèé òåððèòîðèàëüíûå ïðåäñòàâèòåëüíûå è èñïîëíèòåëüíûå îðãàíû íàäåëÿþòñÿ îïðåäåëåííûìè èìóùåñòâåííûìè è ôèíàíñîâî-áþäæåòíûìè ïðàâàìè.

 óñëîâèÿõ дåìîêðàòèè îäíîé èç âàæíåéøèõ ñîñòàâíыõ ÷àñòåé ôèíàíñîâîé ñèñòåìû ãîñóäàðñòâà ÿâëÿþòñÿ òåððèòîðàëüíûå ôèíàíñû, êîòîðûå îõâàòûâàþò òåððèòîðèàëüíûå áþäæåòû (â ÐФ – ýòî ðåñïóáëèêàíñêèå бюджеты â ñîñòàâå ÐÔ, êðàåâûå, îáëàñòíûå è îêðóæíûå áþäæåòû, áþäæåòû ðàéîíîâ, ãîðîäîâ, ïîñåëêîâ, ñåëüñêèõ ïîñåëåíèé) è ôèíàíñû ñóáъåêòîâ õîçÿéñòâîâàíèÿ, èñïîëüçóåìûå äëÿ óäîâëåòâîðåíèÿ òåððèòîðиàëüíûõ ïîòðåáíîñòåé. Òåððèòîðèàëüíûå ôèíàíñû îáåñïå÷èâàþò ôèíàíñèðîâàíèå øèðîêîãî êðóãà ìåðîïðèÿòèé, ñâÿçàííûõ ñ ñîöèàëüíî–êóëüòóðíûì è êîììóíàëüíî-áûòîâûì îáñëóæèâàíèåì íàñåëåíèÿ.

Òàêèì îáðàçîì, òåððèòîðèàëüíûå ôèíàíñû – ýòî ñèñòåìà ýêîíîìè÷åñêèõ îòíîøåíèé, ïîñðåäñòâîì êîòîðîé ðàñïðåäåëÿåòñÿ è ïåðåðàñïðåäåëÿåòñÿ НД, ôîíä äåíåæíûõ ñðåäñòâ, èñïîëüçóåìûõ íà ýêîíîìè÷åñêîå è ñîöèàëüíîå ðàçâèòèå òåððèòîðèé.