Рассчитаем как исполнение предложенной меры может отразиться на анализируемых показателях:

Анализ текущих обязательств поможет. Допустим, при данном анализе выявлена возможность погашения кредиторской задолженности на 70%:

КЗ/=62,88 – 0,7*62,88=18,86; ∆КЗ=44,02

Уменьшение заемного капитала произошло в сторону увеличения собственного капитала - СК (упрощенно), то есть:

СК/ =СК+∆КЗ

СК/=651,74+44,02=695,76.

Данное мероприятие рассмотрим в комплексе с предыдущим (управление дебиторской задолженностью): ДЗ=43,15; ДС=17,35.

Коэффициент текущей ликвидности:

К/ТЛ=(17,35+43,15+25,5)/(18,86+14+21,2)=86/54,06=1,6 ≈ 2,0 (по сравнению с 0,88). Значение коэффициента приближается к нормативному (2).

Коэффициент промежуточной ликвидности:

,

КПЛ=(86-25,5)/54,06=1,12>0,75 – значение коэффициента отвечает нормативному (по сравнению с 0,62).

Коэффициент абсолютной ликвидности:

,

К/ АЛ=17,35/54,06 =0,32 > 0,2 – значение коэффициента отвечает нормативному (по сравнению с 0,067).

Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала.

,

Кс=(54,06+879,1)/ 695,76=1,3 (заемный капитал уменьшился, а собственный возрос, ранее показатель составлял – 1,5).

3. Коэффициент автономии:

,

Совокупные активы предприятия при упрощенных произведенных расчетах не меняются:

КА=695,76/1628,9=0,4 – коэффициент автономии не изменился, так как доля собственных средств в активах изменилась незначительно, хотя и возросла.

В целом разработанные рекомендации положительно повлияют на деятельность предприятия.

Заключение

В работе на основе исходных данных сформированы бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках за два года. В соответствии с производственной деятельностью определены значения точки безубыточности и построены графики критического объёма продаж. Оценка показала положительную динамику – точка безубыточности снизилась при одновременном росте выручки от реализации (сказалось увеличение рентабельности продукции). Для анализа финансового состояния определены основные коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости. Рассчитанные значения говорят о наличии проблем в деятельности организации, несмотря на положительную тенденцию. На всём протяжении планируемого периода прогнозируется низкая платёжеспособность и неустойчивое финансовое состояние.

Составлен бюджет денежных средств за первый квартал третьего года. В соответствии с рассчитанными значениями у предприятия нет достаточных денежных средств для финансирования своей деятельности. Реальным шагом для финансирования расходов является привлечение краткосрочного банковского кредита, правда, текущая деятельность предприятия, характеризующаяся высоким уровнем затрат, не позволяет надеяться на успешность погашения этого кредита. Необходимо повышать рентабельность продаж, снижая уровень затрат предприятия.

Во второй части приведен пример одной из мер по обеспечению ликвидности фирмы. Обосновано применение данной меры, показано влияние данного инструмента на конечные результаты деятельности фирмы. В целом разработанные рекомендации положительно повлияют на деятельность предприятия.

Литература

1. Ковалёва А.М., Лапуста М.Г. Финансы фирмы. – М., 2000

2. Павлова Л.Н. Финансы предприятия. – М., 1998

3. Уткин Э.А. Финансовое управление, М., 2001.

4. Финансы предприятия / Под.ред. Н.В.Колчиной. – М., 1998

5. Финансы: Учеб. Пособие / под ред. проф. А.М. Ковалевой. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001. – 384 с.

6. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М., 2003