Меры по обеспечению ликвидности фирмы
Н2=0,3· (П2 – pr2)=0,3· (73,125 – 13,5)=17,89 тыс. долл.
13. Чистая прибыль (ЧП)
ЧП1=П1 – pr1 – Н1=62,5 – 10 – 15,75=36,75 тыс. долл.;
ЧП2=П2 – pr2 – Н2=73,125 – 13,5 – 17,89=41,74 тыс. долл.
Баланс предприятия на два предстоящих года представлен в таблицах 1 и 2.
Таблица 1
Баланс предприятия на первый год
|
Активы |
Пассивы |
|
1. Денежные средства – 6,25 тыс. дол. 2. Счета дебиторов – 51,37 тыс. дол. 3. Запасы – 25 тыс. дол. 4. Основные средства – 1461,9 тыс. дол. |
1. К/с кредиторская задолженность поставщикам – 61,64 тыс. дол. 2. К/с кредиты банка – 14 тыс. дол. + 7,1 тыс. дол. (корректировка) 3. Д/с кредиты банка – 815 тыс. дол. 4. Уставной капитал – 610 тыс. дол. 5. Нераспределенная прибыль – 36,75 тыс. дол. |
|
Баланс: 1544,5 тыс. дол. |
Баланс: 1537,4 + 7,1 (корректировка) = 1544,5 тыс. дол. |
Таблица 2
Баланс предприятия на второй год
|
Активы |
Пассивы |
|
1. Денежные средства – 6,56 тыс. дол. 2. Счета дебиторов – 53,94 тыс. дол. 3. Запасы – 25,5 тыс. дол. 4. Основные средства – 1542,9 тыс. дол. |
1. К/с кредиторская задолженность поставщикам – 62,88 тыс. дол. 2. К/с кредиты банка – 14 тыс. дол. + 21,2 тыс. дол. (корректировка) 3. Д/с кредиты банка – 879,1 тыс. дол. 4. Уставной капитал – 610 тыс. дол. 5. Нераспределенная прибыль – 41,74 тыс. дол. |
|
Баланс: 1628,9 тыс. дол. |
Баланс: 1607,7 + 21,2 (корректировка) = 1628,9 тыс. дол. |
План погашения долга
Размер банковского кредита: 90 тыс. дол.;
Процентная ставка: 15% годовых;
Срок кредита: 3 года.
В соответствии с контрактом заём должен погашаться равными срочными уплатами. Процент за кредит начисляется на остаток долга.
Сумма срочной уплаты рассчитывается по формуле:
,
где 
– сумма долга, тыс. дол.;
– коэффициент приведения ренты;
,
где n – срок кредита;
q – процентная ставка.
Имеем 
, тогда
тыс. дол.
План погашения долга представлен в таблице 3.
Y1=Y2=Y3=39,4 – ежегодные срочные уплаты.
Таблица 3
План погашения долга
|
Год (i) |
Долг на начало года, тыс. дол. (Di) |
Срочная уплата, тыс. дол. (Yi) |
Выплата %, тыс. дол. (Di·q) |
Сумма с погашением основного долга, тыс. дол. (Yi–Di·q) |
Долг на конец года, тыс. дол. Di–(Yi–Di·q) |
|
2 |
90 |
39,4 |
13,5 |
25,9 |
64,1 |
|
3 |
64,1 |
39,4 |
9,6 |
29,8 |
34,3 |
|
4 |
34,3 |
39,4 |
5,1 |
34,3 |
0 |
1.2. Плановый отчёт о прибылях и убытках за первый и второй годы
Отчёт о прибылях и убытка представлен в таблице 4.
Таблица 4
Отчёт о прибылях и убытках за первый и второй годы
|
Статьи |
1 год |
2 год |
|
1. Объём продаж (выручка от продаж), тыс. дол. |
312,5 |
328,125 |
|
2. Себестоимость продукции, тыс. дол. |
250 |
255 |
|
3. Прибыль до выплаты % и налогов, тыс. дол |
62,5 |
73,125 |
|
4. Проценты уплаченные, тыс. дол |
10 |
13,5 |
|
5. Прибыль до уплаты налогов, тыс. дол. |
52,5 |
59,625 |
|
6. Налог на прибыль, тыс. дол. |
15,75 |
17,89 |
|
7. Чистая прибыль, тыс. дол. |
36,75 |
41,74 |
|
8. Уплаченные дивиденды, тыс. дол. |
0 |
0 |
|
9. Нераспределенная прибыль, тыс. дол. |
36,75 |
41,74 |
1.3. График критического объёма продаж
Критический объём продаж в стоимостной форме вычисляется по следующей формуле:
,
где 
– доля маржинального дохода в выручке;
C – постоянные издержки в структуре себестоимости;
C=100 тыс. дол. (из условия);
– выручка от реализации (объем продаж);
– удельные переменные издержки;
,
