Меры по обеспечению ликвидности фирмы
Расчёт расходов по закупке сырья представлен в таблице 6. Расходы по закупкам основываются на определении потребности фирмы в запасах с учетом скорости и времени их оборота, а также на прогнозе выплат поставщикам, исходя из кредитной политики фирм.
.
Так как рентабельность определяется по формуле
, то 
, а 
, поэтому 
, отсюда
.
Объем продаж за последние 3 месяца второго года (октябрь, ноябрь, декабрь) равен 15 + 20 + 10 = 45 тыс. дол. (V).
тыс. дол.
тыс. дол
Объем продаж за первые 3 месяца третьего года (январь, февраль, март) равен 20 + 25 + 30 = 75 тыс. дол. (V).
тыс. дол.
тыс. дол.
Таблица 6
Расходы по закупке сырья
|
Закупки, тыс. дол. |
Платежи по месяцам, тыс. дол. | |||||
|
Ооктябрь |
Нноябрь |
Ддекабрь |
Яянварь |
Ффевраль |
Ммарт | |
|
октябрь – 25,5 |
7,3 |
4,4 |
2,9 | |||
|
ноябрь – 25,5 |
7,3 |
4,4 |
2,9 | |||
|
декабрь – 25,5 |
7,3 |
4,4 |
2,9 | |||
|
январь – 25,5 |
12,2 | 7,3 | 4,8 | |||
|
февраль – 25,5 |
12,2 | 7,3 | ||||
|
март – 25,5 |
12,2 | |||||
|
Сумма | 7,3 | 11,7 |
14,6 |
19,5 |
22,4 |
24,3 |
Расчёт расходов по заработной плате представлен в таблице 7.
Таблица 7
Расходы по заработной плате
|
Начислено за месяц, тыс. дол. |
Выплаты по месяцам, тыс. дол. | |||
|
декабрь |
январь |
февраль |
март | |
|
декабрь – 10 |
4 |
6 | ||
|
январь – 10 |
4 |
6 | ||
|
февраль – 10 |
4 |
6 | ||
|
март – 10 |
4 | |||
|
Сумма |
4 |
10 |
10 |
10 |
Бюджет денежных средств фирмы за первый квартал третьего года представлен в таблице 8.
Таблица 8
Бюджет денежных средств
|
Показатели, тыс. дол. |
Месяцы | ||
|
январь |
февраль |
март | |
|
1. Поступления от продаж |
17 |
22 |
27,5 |
|
Итого поступлений |
17 |
22 |
27,5 |
|
1. Расходы по закупке сырья, 2. Расходы по заработной плате 3. Выплата дивидендов 4. Выплата процентов 5. Покупка оборудования 6. Налоговые платежи 7. Прочие выплаты |
19,5 10 0 8 0 1 2 |
22,4 10 0 0 15 1 2 |
24,3 10 3 0 0 1 2 |
|
Итого выплат |
40,5 |
50,4 |
40,3 |
|
Сальдо по месяцам |
-23,5 |
-28,4 |
-12,8 |
|
Сальдо нарастающим итогом |
-23,5 |
-51,9 |
-64,7 |
Часть 2 Меры по обеспечению ликвидности фирмы
Ликвидность и финансовая устойчивость не достигает нормативных значений из-за превышения обязательств над оборотными средствами. Значит, для повышения ликвидности и финансовой устойчивости необходимо регулировать соотношение оборотных средств и текущих обязательств, а так же долю заемных средств в общем капитале предприятия.
Управление заемными средствами с целью повышения ликвидности:
- Анализ краткосрочных обязательств предприятия для выявления статей снижения займов. Структурный и динамический анализ кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов позволить выявить те направления, по которым заемные средства уже не требуются (например, ликвидация задолженности по зарплате, возврат взятого кредита и пр.). Кроме того, целесообразно рассмотреть альтернативные источники финансирования по сравнению с взятием кредита (например, выпуск предприятием ценных бумаг).
