Международные методики анализа финансового состояния предприятия
|
2 |
Коэффициент финансовой зависимости |
3,2 |
2,1 |
-1,1 |
65 | |
|
3 |
Коэффициент концентрации привлеченного капитала |
0,68 |
0,52 |
-0,16 |
76,4 | |
|
4 |
Коэффициент Соотношения привлеченного и собственного капитала |
2, 19 |
1,09 |
-1,1 |
49,7 | |
|
5 |
Коэффициент Маневренности собственного капитала |
0,9 |
0,93 |
+0,03 |
1,03 | |
|
6 |
Коэффициент обеспеченности по кредитам |
19,03 |
4,6 |
-14,43 |
24,1 | |
|
Коэффициенты покрытия | ||||||
|
7 |
Коэффициент структуры покрытия |
- |
- |
- |
- | |
|
8 |
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
- |
- |
- |
- | |
|
9 |
Коэффициент финансовой независимости |
1 |
1 |
0 |
100 | |
По данным таблицы 2.12. в 2005 году на данном предприятии не соответствуют нормативным значениям коэффициент концентрации собственного капитала (должен быть больше 0,5), коэффициент финансовой зависимости (меньше 0,2), коэффициент концентрации привлеченного капитала (меньше 0,5), коэффициент Соотношения привлеченного и собственного капитала (меньше 0,5). Коэффициент маневренности собственного капитала достаточно высок и имеет тенденцию к увеличению, Коэффициент обеспеченности по кредитам нельзя анализировать без знания плановых показателей на самом предприятии по этому показателю. Таким образом, только 2 коэффициента капитализации из 6 имеют оптимальные значения. Из коэффициентов покрытия только один - коэффициент финансовой независимости определяется достаточно точно и говорит о хорошем соотношении собственных и привлеченных средств.
Рассмотрим значение тех же показателей в последнем анализируемом, 2006 году. Для этого воспользуемся таблицей 2.13.
Таблица 2.13.
Определение коэффициентов покрытия и капитализации в 2006 году
|
Наименование показателя |
Значение показателя |
Изменение показателя | |||||
|
На начало периода |
На конец периода |
Абсолютное |
Относительное% | ||||
|
Коэффициенты капитализации | |||||||
|
1 |
Коэффициент концентрации собственного капитала |
0,47 |
0,54 |
+0,07 |
114,8 | ||
|
2 |
Коэффициент финансовой зависимости |
2,1 |
1,9 |
-0,2 |
90,4 | ||
|
3 |
Коэффициент концентрации привлеченного капитала |
0,52 |
0,5 |
-0,02 |
96,1 | ||
|
4 |
Коэффициент Соотношения привлеченного и собственного капитала |
1,09 |
0,99 |
+0,1 |
90,8 | ||
|
5 |
Коэффициент Маневренности собственного капитала |
0,93 |
0,96 |
+0,03 |
103,2 | ||
|
6 |
Коэффициент обеспеченности по кредитам |
4,6 |
4,1 |
-0,5 |
89,1 | ||
|
Коэффициенты покрытия | |||||||
|
7 |
Коэффициент финансовой независимости |
1 |
1 |
0 |
100 | ||
Проведенный анализ коэффициентов капитализации и покрытия по годам свидетельствует о достаточно сложном финансовом состоянии предприятия, создается впечатление об отсутствии политики предприятия в разрезе формирования активов, предприятие «плывет по течению».
После анализа коэффициентов финансовой устойчивости можно перейти непосредственно к определению типа финансовой устойчивости нашего предприятия. Для этого рассмотрим данные таблицы 2.14. -2.16.
Произведем анализ финансовой устойчивости предприятия в 2004 году (таблица 2.14).
Таблица 2.14.
Определения финансовой устойчивости предприятия в 2004 году
|
Показатели |
Формула для расчета |
На начало |
На конец |
Изменения | |
|
Абсолют. |
Отн. | ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5=4 - 3 |
6=5: 3 * 100% |
|
1. Общая величина запасов |
Стр.100+стр.110+стр. 120+стр.130+стр.140 ф.1 |
5070,3 |
5146,4 |
+76,1 |
1,5 |
|
2. Собственные оборотные средства |
Стр.380 – стр.080 ф.1 |
+78,6 |
226,7 |
+141,8 |
289,0 |
|
3. Функционирующий капитал |
Стр.380 – стр.080+ + стр.480 ф.1 |
+78,6 |
226,7 |
+141,8 |
289,0 |
|
4. Общая величина источников формирования запасов |
Стр.380+ стр.480+ + стр.500 – стр.080 ф.1 |
378,4 |
2626,7 |
+2248,3 |
594,1 |
|
5. Фс |
стр.2 – стр.1 |
-4919,7 |
-2919,7 | ||
|
6. Фт |
стр.3 – стр.1 |
-4919,7 |
-2919,7 | ||
|
7. Фо |
стр.4 – стр.1 |
-4692,2 |
-2519,7 | ||
