Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов [17, с.471].

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Ктл = (А1 +А2 +А3 ) / (П1 +П2). (11)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1–2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако если коэффициент текущей ликвидности более 2–3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия. Рост показателя в динамике — положительная тенденция.

2. Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент «критической оценки» показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

Кбл = (А1 +А2) / (П1 +П2). (12)

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т.е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7–0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Кал = А1 / (П1 +П2). (13)

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

Кол = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3 ) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3). (14)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Анализ ликвидности баланса для ООО «Типография …… » отражен в таблице 8.

Результаты расчетов по данным ООО «Типография … » показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А < П; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4.

Более детальный анализ ликвидности можно провести при помощи расчета финансовых коэффициентов.

1. Общий показатель ликвидности баланса:

К ол н.п = 0,49

К ол к.п = 0,56

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

К ал н.п = 0,04

К ал к.п = 0,07

3. Коэффициент «критической» оценки (L3):

К бл н.п = 0,2

К бл к.п = 0,2

4. Коэффициент текущей ликвидности:

К тл н.п = 1,4

К тл к.п = 1,27

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса ООО «Типография …… » (руб.)