Рассматривая динамику показателей, представленных в таблице 5.2., можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия уменьшилась за отчетный период на 230 тыс. руб. или на 1,05 %.

Рассмотрим изменение мобильных средств:

В составе имущества в начале периода оборотные средства составляют 41,8 %. За прошедший период они снизились на 1784 тыс. руб., а их удельный вес в стоимости активов стал составлять 34 %, т.е. уменьшился на 7,8%п. Наиболее существенное влияние на это уменьшение оказало снижение дебиторской задолженности на 1801 тыс. руб.

Увеличилась наиболее мобильная часть оборотных активов – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 22 тыс. руб. или на 39,29 %. На конец отчетного периода их удельный вес равен 1,1% всех вложений предприятия в оборотные средства, т.е. он увеличился на 0,5%п. Таким образом, ликвидность оборотных средств повысилась, но недостаточно.

Дебиторская задолженность снизалась на 1801 тыс. руб. или на 43,49 %, ее удельный вес в общей величине оборотных средств уменьшился на 13,5 %п и составляет 32,1 %. Само снижение дебиторской задолженности можно оценить как положительную тенденцию, однако рост удельного веса просроченной дебиторской задолженности в ее общей величине свидетельствует о том, что предприятие работает с неплатежеспособными клиентами. Положительным моментом является то, что у предприятия отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, потому что эти средства не отвлекаются из оборота.

Величина запасов (МОС) за отчетный период увеличилась на 143 тыс. руб. или на 3,59 % . Их удельный вес увеличился на 12,7%п и стал составлять 56,6 % , т.е. более половины всех вложений предприятия в оборотные активы.

Иммобилизованные активы увеличились за отчетный период на 1557 тыс. руб. или на 12,33 % , в то время как оборотные средства снизились на 1784 руб. или на 19,65 %, что свидетельствует о тенденции замедления оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.

Таким образом, с финансовой точки зрения в целом структура имущества предприятия ухудшилась, т.к. увеличился удельный вес внеоборотных активов в стоимости имущества. Однако снижение доли оборотных средств обусловлено снижением дебиторской задолженности. Наиболее мобильная часть оборотных активов возросла незначительно.

5.3 Анализ источников средств предприятия.

Анализ источников средств предприятия выполняют по данным пассива баланса.

Поступление, приобретение, создание имущества предприятия осуществляется за счет 2-х видов источников: собственных средств и заемных средств.

В процессе анализа источников средств предприятия дается оценка общего изменения всех источников средств предприятия, в т.ч. по видам, отмечается за счет какого вида источника в основном получен прирост активов, оценивается структура (удельный вес отдельных видов источников и общей величины источников).

Рассмотрим структуру и динамику собственных и заемных средств. Данные для анализа представлены в таблице 5.3.

Таблица 5.3.

Анализ источников средств предприятия

Наличие собственных оборотных средств на начало года = 7894 – 12623 = -4729 тыс.руб.

Наличие собственных оборотных средств на конец года = 11756 – 14180 = -2424 тыс.руб.

Анализируя данные таблицы можно отметить, что стоимость имущества предприятия, снизившаяся за 2001г. на 227 тыс.руб., уменьшилась за счет снижения привлечения заемных средств на 29,61% или на 4089 тыс. руб. и составила 21476 тыс. руб.

Удельный вес собственных средств предприятия увеличился на 18,3%п, на конец отчетного периода он составил 54,7%, т.е у предприятия на конец отчетного периода собственных средств больше, чем заемных. Следовательно, продав принадлежащую предприятию часть активов, оно может полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

На начало периода у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, а на конец периода дефицит в собственных оборотных средствах уменьшился и стал составлять 2424 тыс.руб.

Кредиторская задолженность за отчетный период снизилась на 1837 тыс.руб., но ее удельный вес в величине заемных средств увеличился на 16,3%п Отрицательным моментом является то, что у предприятия на конец периода увеличилась просроченная кредиторская задолженность в размере 636 тыс.руб. Это говорит о том, что как заемщик предприятие потеряет свою репутацию.

В целом можно отметить, что на предприятии наметилась положительная тенденция: на 2305 тыс.руб. уменьшился дефицит собственных оборотных средств, на 1837 тыс.руб. снизилась кредиторская задолженность. Однако отрицательным моментом является рост просроченной кредиторской задолженности.

5.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия. Гарантирующее его постоянную платежеспособность, финансовую независимость предприятия от внешних заемных источников.

Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что собственные средства превышают заемные, а затраты и запасы обеспечиваются собственными источниками формирования.