Анализ финансовой отчетности ГУП Весна
Таблица 2.2. Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)
|
№ |
Наименование показателя |
Расчет |
Расчет |
Пояснения |
|
1 |
Рентабельности продаж |
R1=(прибыль от продаж/выручка от продаж)*100% |
R1=(с.050/с.010)*100% |
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
|
2 |
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
R2=(прибыль от обычной деятельности/выручка от продаж)*100% |
R2=(с.140/с.010)*100% |
Показывает уровень прибыли после выплаты налога |
|
3 |
Чистая рентабельность |
R3=(чистая прибыль/выручка от продаж)*100% |
R3=(с.190/с.010)*100% |
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки |
|
4 |
Экономическая рентабельность |
R4=(чистая прибыль/средняя стоимость активов)*100% |
R4=(с.190 ф.№2/с.300 ф.№1)*100% |
Показывает эффективность использования всего имущества организации |
|
5 |
Рентабельность собственного капитала |
R5=(чистая прибыль/средняя стоимость собственного капитала)*100% |
R5=(с.190 ф.№2/с.490 ф.№1)*100% |
Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций |
|
6 |
Валовая рентабельность |
R6=(прибыль валовая/выручка от продаж)*100% |
R6=(с.029/с.010)*100% |
Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки |
|
7 |
Затратоотдача |
R7=(прибыль от продаж/затраты на производство и реализацию продукции)*100% |
R7=(с.050/(с.020+с.030+с.040))*100% |
Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат |
|
8 |
Рентабельность перманентного капитала |
R8=(чистая прибыль/(средняя стоимость капитала +средняя стоимость долгосрочных обязательств))*100% |
R8=(с.190 ф.№1/(с.490+с.590 ф.№1))*100% |
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
|
9 |
Коэффициент устойчивости экономического роста |
R9=((чистая прибыль -дивиденды, выплаченные акционерам)/средняя стоимость собственного капитала)*100% |
R9=((с.190 ф.№2- дивиденды))/с.490 ф.№2*100% |
Показывает какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности |
Таблица 2.3 Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) ГУП «Весна»
|
№ |
Наименование показателя |
За предыдущий период (2002 год) |
За отчетный период (2003год) |
|
1 |
Рентабельности продаж |
9,30 |
5,88 |
|
2 |
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
6,36 |
3,93 |
|
3 |
Чистая рентабельность |
3,35 |
1,90 |
|
4 |
Экономическая рентабельность |
7,25 |
3,64 |
|
5 |
Рентабельность собственного капитала |
25,67 |
11,71 |
|
6 |
Валовая рентабельность |
9,30 |
5,88 |
|
7 |
Затратоотдача |
10,26 |
6,24 |
|
8 |
Рентабельность перманентного капитала |
25,37 |
11,53 |
|
9 |
Коэффициент устойчивости экономического роста |
19,68 |
11,71 |
На рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты:
1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж
,
где В1 и В0 – отчетная и базисная выручка,
С1 и С0 – отчетная и базисная себестоимость,
КР1 и КР0 – отчетные и базисные коммерческие расходы,
УР1 и УР0 – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.
∆Rn(B)=+2%
2. Влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж
∆Rn(с)=((В1-С1-КР0-УР0)/В1-(В1-С0-КР0-УР0)/В1)*100%
∆Rn(с)=5,88%-10,95%= -5,07%
3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж
∆Rn(кр)=((В1-С1-КР1-УР0)/В1-(В1-С1-КР0-УР0)/В1)*100%
4. Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж
∆Rn(ур)=((В1-С1-КР1-УР1)/В1-(В1-С1-КР1-УР0)/В1)*100%
Совокупное влияние факторов составляет:
∆Rn=±∆Rв±∆Rс±∆Rкр±∆Rур
∆Rn= -3,07%
Рентабельность продаж отчетного периода снизилась по сравнению с рентабельностью прошедшего периода на 3,07%
Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи:
Rч=Пч/В*100%
И, следовательно, на эту рентабельность (Rч) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.
2.3 Анализ динамики показателей деловой активности и финансового цикла
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.
