Анализ финансовой отчетности ГУП Весна
Т - отчетный период, мес.,
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
3 - нормативный период утраты платежеспособности в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.
Подставив наши данные, получаем:
Ку=0,56
ГУП «Весна» в ближайшее время может утратить платежеспособность.
Рассмотрим систему показателей Уильяма Бивера для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства (табл. 1.4).
Таблица 1.4. Система показателей Бивера
|
Показатели |
Расчет |
Группа 1: Благополучные компании |
Группа 2: За 5 лет до банкротства |
Группа 3: За 1 год до банкротства |
|
Коэффициент Бивера |
(чистая прибыль+амортизация)/заемный капитал |
0,4-0,45 |
0,17 |
-0,15 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы/текущие обязательства |
<=3,2 |
<2 |
<=1 |
|
Экономическая рентабельность |
(чистая прибыль/имущество)*100% |
6-8 |
4 |
-22 |
|
Финансовый леверидж |
(заемный капитал/баланс)*100% |
<=37 |
<=50 |
<=80 |
Таблица 1.5 Диагностика банкротства ГУП «Весна» по системе Бивера
|
Показатели |
Расчет по строкам отчетности |
Значения на конец периода |
Характеристика |
|
Коэффициент Бивера |
(стр.190[ф.№2]+стр.411+стр.412,кол.4[п.4.ф№5]/(стр.590+стр.690[ф.№1]) |
0,09 |
Относится ко 2 группе |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
(стр.290[ф.№1])/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.670[ф.№1]) |
1,22 |
2 группа |
|
Экономическая рентабельность |
{(стр.190[ф.№2])/(стр.300[ф.№1]}*100% |
6,29 |
1 группа |
|
Финансовый леверидж |
{(стр.590+690[ф.№1])/(стр.700[ф.№1])}*100% |
68,94 |
3 группа |
Таким образом, по системе оценки Бивера ГУП «Весна» можно отнести ко 2 группе (за пять лет до банкротства).
1.5 Анализ финансовой устойчивости
1.5.1 Анализ показателей финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость — сложное многогранное состояние счетов любой организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность.
Таблица 1.6 Показатели финансовой устойчивости
|
Показатели |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснение |
|
Коэффициент капитализации |
(стр.590+стр.690)/стр.490 |
Не выше 1,5 |
Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб., вложенный в активы собственных средств |
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
(стр.490 –стр.190)/стр.290 |
Нижняя граница 0,1; оптимально >=0,5 |
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников |
|
Коэффициент автономии |
(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.300 |
>0,5 |
Характеризует, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала |
|
Коэффициент финансирования |
стр.490/(стр.590+стр.690) |
>=0,7; оптимально =1,5 |
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
(стр.490+стр.590)/стр.300 |
>=0,6 |
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
Исходя из наших данных, имеем следующие значения:
Таблица 1.7 Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость
|
Показатели |
На начало года |
На конец периода |
Отклонение |
|
Коэффициент капитализации |
2,54 |
2,22 |
-0,32 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
0,15 |
-0,09 |
-0,24 |
|
Коэффициент автономии |
0,47 |
0,48 |
0,01 |
|
Коэффициент финансирования |
0,39 |
0,45 |
0,06 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
0,29 |
0,32 |
0,03 |
Коэффициент капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости (не подходит под ограничение < 1,5). Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансировании ниже нормы. Величина коэффициента автономии, не превышающая 0,5, свидетельствует о том, что предприятие не финансово устойчивое.
1.5.2 Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. Этот излишек или недостаток образуется в результате разницы величины источников средств и величины запасов и затрат, при этом имеется в виду обеспеченность запасами и затратами определенными видами источников. Трем показателям Н1, Н2, Н3 соответствуют показатели обеспеченности запасами и затратами этими источниками Е1, Е2, Е3. Расчет сводится в таблицу, после чего определяется трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.
