Анализ финансовой отчетности ГУП Весна
Рекомендуемое значение коэффициента >= 0,2.
Коэффициент «Критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Расчет производится по формуле:
Ккр.оц.=(А1+А2)/(П1+П2)
Рекомендуемое значение коэффициента: >1,5 оптимально
=0,7-0,8 нормально
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности выглядит так:
где ОбА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса - это итог второго раздела баланса формы № 1 (строка 290) за вычетом строки 230 (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
КДО - краткосрочные долговые обязательства - это итог пятого раздела баланса (строка 690) за вычетом строк 640 (доходы будущих периодов) и 650 (резервы предстоящих расходов и платежей).
Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
Уменьшение этого показателя в динамике указывает на положительный эффект. Вычисляется по формуле:
Кман.ф.кап.=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))
Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах.
Формула расчета выглядит следующим образом:
или (А1+А2+А3)/Б,
где ОС - оборотные средства предприятия, А-все активы.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Должен быть не менее 0,1.
Формула расчета выглядит так:
Коб.соб.ср.=(П4-А4)/(А1+А2+А3)
Таблица 1.3 Коэффициенты платежеспособности ГУП «Весна» (в долях единицы)
|
Коэффициент платежеспособности |
На начало периода |
На конец периода |
Нормальный уровень |
изменение |
|
Общий показатель платежеспособности |
1,90 |
1,91 |
>=1 |
0,01 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,37 |
0,02 |
>=0,1-0,7 |
-0,35 |
|
Коэффициент критической оценки |
1,48 |
1,08 |
>1,5 оптим. =0,7-0,8 норма |
-0,4 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,62 |
1,22 |
=1,5-2 Мин.=1 |
-0,4 |
|
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
0,22 |
0,63 |
Уменьшение – положительная тенденция |
0,41 |
|
Доля оборотных средств в активе |
0,85 |
0,63 |
>=0,5 |
-0,22 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,15 |
-0,09 |
>=0,1 |
-0,24 |
В конце отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,35 единиц и составил 0,02, т. е организация может оплатить лишь 2% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности снизился в течение отчетного периода на 0,4 единицы, следовательно, ухудшилась структура баланса. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В нашем случае значение коэффициента повысилось, следовательно, маневренность капитала уменьшилась, динамика отрицательная. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Тенденция у анализируемого предприятия отрицательная, коэффициент снизился на 0,24 единиц и составил -0,09.
1.4 Анализ вероятности банкротства
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:
где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,
Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
Т - отчетный период, мес.,
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.
Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Подставив данные, получаем:
Кв=(1,22+(6/12)(1,22-1,62))/2=0,51
Следовательно, ГУП «Весна» не имеет реальной возможности в ближайшее время восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности (3 месяца). Формула расчета следующая:
где Ктл.к - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,
Ктл.н - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,
