Рассмотренные показатели исчисляются по данным приложения бухгалтерской отчетности (форма №5). Однако расчет ведется с определенной долей условности, поскольку основная часть статей отчетности агрегирована.

Доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения. К этим активам относятся имущество для передачи в лизинг, имущество, предоставляемое по договору проката, а также долгосрочные (на срок более одного года ) инвестиции в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, государственные ценные бумаги. Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений организации, вызванную рыночными отношениями. В процессе анализа на основании данных аналитического бухгалтерского учета необходимо изучить объем и состав портфеля ценных бумаг, его динамику и степень ликвидности.[1]

Оборотные активы. Анализ оборотных активов начинается с оценки их структуры по таким группам, как запасы; дебиторская задолженность; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Анализ состояния запасов и затрат. При проведении анализа состояния и структуры запасов и затрат основное внимание уделяют выявлению и оценке тенденций изменения таких элементов, как производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция и товары.[2]

Большое значение на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных финансовых ресурсов находится в запасе. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия.[1]

Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать о:

v наращивании производственного потенциала организации;

v стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы от обесценивания под воздействием инфляции;

v нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасы, ликвидность которых может быть невысокой. Хотя рост запасов и затрат может привести к повышению ликвидности текущих активов, необходимо проанализировать отвлечение средств из хозяйственного оборота, способствующее росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

При этом необходимо:

v установить обеспеченность предприятия нормальными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров;

v выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров.

Анализ ведется по данным финансового плана, данным складского и аналитического учета. Для характеристики состояния запасов и затрат необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетного периода с наличием их на начало периода и с нормативом, рассчитанным в организации.

Анализ состояния запасов и затрат не ограничивается оценкой абсолютных отклонений фактических остатков на конец отчетного периода от норматива и прошлого года (квартала). Для исследования динамики запасов товарно-материальных ценностей во взаимосвязи с изменением объемов производства, цен и масштабов потребления отдельных видов материальных ценностей целесообразно определить относительный уровень запаса в днях расхода (выбытия).

Запасы в днях (З) исчисляются как отношение абсолютной величины остатка соответствующего вида материальных оборотных средств на дату баланса к однодневному обороту по их расходу (выбытию):

З = О/(Р/Д) = О * Д/Р,

где О – остаток на дату баланса по соответствующей статье материальных оборотных средств;

Р – оборот по расходу (выбытию) данного вида средств за отчетный период(год, квартал);

Д – число дней в отчетном периоде (за год – 360, квартал – 90).

Для расчета относительного уровня запаса в днях в качестве фактического оборота принимаются по:

v сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, а также по вспомогательным материалам и топливу – их расход на производство за отчетный период на основании данных отчетности о затратах на производство;

v незавершенному производству – выпуск продукции в отчетном периоде по фактической себестоимости;

v готовой продукции – себестоимость реализованной продукции.

Фактический запас в днях на конец отчетного периода по соответствующему виду материальных оборотных средств сопоставляется с нормативом запаса в днях и с данными за предыдущий период; выявляются отклонения и их причины.

С целью определения мобильности запасов рассчитывается коэффициент накопления, который определяется как отношение суммарной стоимости производственных запасов и незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров:

Кн = (ПЗ + НП) / (ГП + Т),

где Кн – коэффициент накопления запасов;

ПЗ – производственные запасы;

НП – незавершенное производство;

ГП – готовая продукция;

Т – товары.

Этот коэффициент характеризует уровень мобильности запасов товарно- материальных ценностей. При оптимальном варианте он должен быть меньше 1, но такое соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом.

При выявлении сверхнормативных запасов проводится анализ причин их образования, в качестве которых могут быть названы:

v по производственным запасам – снижение выпуска по отдельным видам продукции и отклонения фактического расхода материалов от норм, излишне и неиспользуемые материальные ценности, неравномерное поступление материальных ресурсов;

v по незавершенному производству – аннулирование производственных заказов (договоров), удорожание себестоимости продукции, недостатки в планировании и организации производства, недопоставки покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий и др.;

v по готовой продукции – падение спроса на отдельные виды изделий, низкое качество продукции, неритмичный выпуск готовой продукции и задержка отгрузки, транспортные затруднения и др.

Детальный анализ сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей проводится по видам товарно-материальных ценностей и местам их хранения на основе карточек складского учета, инвентаризационных ведомостей, аналитического бухгалтерского учета. В случае отсутствия разработанных норм запасов применяется косвенный метод их оценки, который заключается в следующем: по данным складского учета остатки по отдельным видам товарно-материальных ценностей сопоставляются на несколько месячных дат, а также с их месячным, квартальным или полугодовым расходом. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов остатки неподвижны, а по каким они превышают квартальный и даже полугодовой расход. Излишние и неиспользованные производственные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре материальных ценностей проводится анализ.

При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризационных и оборотных ведомостей выделяют детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, устанавливают номенклатуру приостановленных заказов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок.[2]