Анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ООО Конди
Таблица 21 – Данные для определения коэффициента корреляции денежных потоков ООО «Конди» 2006-2008 гг.
|
деятельность |
Хi |
Yi |
(xi -x) |
(yi -y) |
(xi - x)*(yi -y) |
(xi -x)2 |
(yi -y)2 |
|
2006 | |||||||
|
Текущая (основная) |
49821 |
44131 |
33805,8 |
28605,7 |
967038573,1 |
1142832114 |
818286072,5 |
|
Финансовая |
14 |
3473 |
-16001 |
-12052 |
192851262,8 |
256038401 |
145257935,3 |
|
Инвестиционная |
0 |
834 |
-16015 |
-14691 |
235284107,8 |
256486631 |
215834295,7 |
|
2007 | |||||||
|
Текущая (основная) |
55958 |
50860 |
39942,8 |
35334,7 |
1411366855 |
1595427272 |
1248541024 |
|
Финансовая |
0 |
1329 |
-16015 |
-14196 |
227356583,8 |
256486631 |
201534933,7 |
|
Инвестиционная |
0 |
1235 |
-16015 |
-14290 |
228862012,6 |
256486631 |
204212674,1 |
|
2008 | |||||||
|
Текущая (основная) |
38344 |
34294 |
22328,8 |
18768,7 |
419082548,6 |
498575309 |
352264099,7 |
|
Финансовая |
0 |
2962 |
-16015 |
-12563 |
201203762,2 |
256486631 |
157836506,9 |
|
Инвестиционная |
0 |
610 |
-16015 |
-14915 |
238871512,6 |
256486631 |
222466174,1 |
|
ИТОГО |
144137 |
139728 |
0,2 |
0,3 |
4121917218 |
4775306252 |
3566233716 |
Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, т.е. отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков за анализируемый период используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков, который определяется по формуле:
(8)
(9)
(10)
(11)
где r — коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков в анализируемом периоде;
хi - сумма положительного денежного потока за i-й временной интервал;
yi - сумма отрицательного денежного потока за i-й временной интервал;
х - средняя величина притока денежных средств за временной интервал;
у - средняя величина оттока денежных средств за временной интервал;
n — количество временных интервалов в анализируемом периоде.
Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных потоков к единице, тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, следовательно, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности, с одной стороны (в периоды превышения величин отрицательных денежных потоков над положительными), и избыточностью денежной массы — с другой стороны, свидетельствующей об упущенной выгоде размещения излишних денежных средств и о финансовых потерях организации от обесценения денежных средств в условиях инфляции (в периоды значительного превышения величин положительных денежных потоков над отрицательными).
