1. Сущность и назначение анализа.

Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели производства.

Любой бизнес начинается и функционирует на базе информации о том:

Ø Каковы должны быть оптимальная величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь поставленные предприятием цели и задачи

Ø Где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав

Ø Как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, обеспечивающее платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Все эти вопросы решаются в рамках финансового анализа

Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющей целью оценить финансовое состояние предприятия, а именно:

Ø Оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия.

Ø Оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового обеспечения

Ø Выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации

Ø Спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Финансово-экономическое состояние – важнейший критерий деловой активности и надежности предприятия, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (пассивов).

Финансово-экономическое состояние – важнейшая характеристика надежности, конкурентоспособности, устойчивости предприятия на рынке. Собственников средств предприятия прежде всего интересует увеличение или уменьшение доли собственного капитала, эффективность использования ресурсов. Кредиторы и инвесторы обращают внимание на целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата денег, доходность вложения своих капиталов. Поставщики и клиенты заинтересованы в платежеспособности предприятия, наличии ликвидных средств и т.п.

Экономический потенциал предприятия может быть оценен двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны – нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот. Так, неоправданное омертвление средств в неходовых товарах, дебиторской задолженности может повлиять на своевременность текущих платежей, а неоправданный рост заемных средств привести к необходимости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.

Основным источником информации для анализа финансово-экономического состояния предприятия являются данные бухгалтерского учета. Именно бухгалтерский учет отражает реальные процессы производства, обращения, распределения и потребления, всесторонне характеризует имущественное и финансовое состояние предприятия, служит основой для планирования его деятельности. Взяв за основу учетную информацию, можно предусматривать показатели развития и выявлять резервы повышения эффективности развития производства.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия целесообразнее проводить в динамике за два и более лет, если деятельность предприятия имеет сезонный характер, то подобный анализ необходимо проводить в разрезе по кварталам.

Укрупненно можно выделить следующие направления проведения анализа

· вертикальный и горизонтальный анализ баланса, структура активов и пассивов

· ликвидность и платежеспособность

· признаки и общая динамика финансовой устойчивости

· деловая активность

· структура затрат на производство и реализацию продукции

· прибыль и рентабельность

Для анализа необходимы данные форм бухгалтерской отчетности:

А) бухгалтерский баланс – форма №1

Б) отчет о прибылях и убытках – форма №2

В) пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

Ø сведения о затратах на производство и реализацию продукции, работ, услуг форма №5-З

Ø отчет о движении капитала – форма №3

Ø отчет о движении денежных средств – форма №4

Ø приложение к бухгалтерскому балансу – форма №5

2. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.

Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и источников их финансирования.

Элементами информации о финансовом состоянии предприятия, отраженной в бухгалтерском балансе, являются активы, обязательства и капитал.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста.

Активы – это имущество, в которое инвестированы деньги. Статьи активов располагают обычно в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества., т.е. того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму.

Пассив бухгалтерского баланса отражает:

ü источники финансирования средств предприятия, отражающие величину средств, вложенных в хозяйственную деятельность предприятия

ü степень участия в создании имущества предприятия.

Пассив баланса делится на обязательства и капитал.

Обязательство – это существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствие свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов. Обязательство может возникнуть в силу действия договора или правовой нормы, а так же обычаев делового оборота.

Погашение обязательств предполагает обычно отток соответствующих активов в виде выплаты денежных средств или передачи других активов.

Погашение обязательств может так же происходить в форме замены обязательств одного вида другим, преобразования обязательств капитал, снятия требований со стороны кредитора.

Капитал – это вложения собственника и прибыль, накопленная за время деятельности организации. При определении финансового состояния предприятия величина капитала определяется как разница между активами и обязательствами.