Проектирование работы предприятия
2. Если взять кредит, то на следующий год можно вернуть 412 198 (кредит+процент). Значит размер кредита = 412 198 / 1,17 = 352 305,98. И максимальное потребление второго года = 352 305,98 + 136 199 = 488 504,98 р.
Получаем две критические точки: (571 550,83; 0) – будущее потребление
(488 504,98; 0) – текущее потребление.
9. Прогнозирование деятельности третьего года.
В начале третьего года производится дополнительная эмиссия 100 акций по номинальной цене 300 рублей за акцию (все акции обыкновенные). Тогда величина уставного капитала вырастет на 30 000 рублей.
Кроме того, выпускаются 2 вида облигаций: облигация с дисконтом (или с нулевым купоном) и облигация с фиксированным купоном.
Номинальная цена дисконтной облигации 300 рублей, эмиссионная 240 р. Дисконт = 60 рублей на акцию. Всего 250 облигаций.
Цена продажи облигации с купоном 5000 рублей, номинальная цена 4200 рублей. Количество 11 штук, купонная ставка 16%.
Общая величина привлекаемых средств 115 000 рублей.
Так как в третьем году происходит дополнительная эмиссия и привлечение заёмных средств, следовательно, прогноз будет строиться исходя из показателя нестабильного роста NGR.
|
NGR |
0,94 |
|
NP |
412 197,64 |
|
S |
1 877 637,84 |
|
E |
1 016 505,64 |
|
A |
986 505,64 |
|
b |
0,42 |
|
NewE |
30 000 |
|
Div |
10 000 |
|
D |
115 000 |
|
S0 |
1 487 244 |
|
E+NewE-Div |
1 006 506 |
|
D/E |
0,11 |
|
Показатель |
4 квартал |
1 квартал |
2 квартал |
3 квартал |
4 квартал |
|
Прогнозирование объёма реализации | |||||
|
Выручка от реализации |
535 407,84 |
573 180,17 |
610 790,91 |
654 151,27 |
704 183,00 |
|
Затраты на приобретение товаров, включаемые в себестоимость |
339 556,81 |
361 837,73 |
387 524,78 |
417 164,00 | |
|
Коммерческие расходы, в т.ч |
97 000,39 |
97 826,11 |
98 796,83 |
99 938,00 | |
|
зарплата |
33 000,00 |
33 000,00 |
33 000,00 |
33 000,00 | |
|
ЕСН |
11 748,00 |
11 748,00 |
11 748,00 |
11 748,00 | |
|
реклама |
4702,386621 |
5528,109984 |
6498,827608 |
7640 | |
|
арендная плата |
46 800,00 |
46 800,00 |
46 800,00 |
46 800,00 | |
|
амортизация |
750,00 |
750,00 |
750,00 |
750,00 | |
|
Валовая прибыль |
136 622,97 |
151 127,07 |
167 829,66 |
187 081,00 | |
|
% к уплате |
0 |
0 |
0 |
7392 | |
|
Налоги |
47 818,04 |
52 894,47 |
58 740,38 |
62 891,15 | |
|
Чистая прибыль |
88 804,93 |
98 232,59 |
109 089,28 |
124 189,85 | |
|
Расчёт сальдо денежного потока | |||||
|
Чистая прибыль |
613 180,17 |
750 098,92 |
914 949,11 |
1 113 428,72 | |
|
амортизация | |||||
|
изменение запаса |
149 899,44 |
186 438,16 |
230 426,48 |
283 393,18 | |
|
запас |
1 628,33 |
2 040,77 |
2 538,57 |
3 135,26 |
3 855,13 |
|
151 451,17 |
188 394,98 |
232 676,93 |
286 100,74 | ||
|
151 940,21 |
188 976,73 |
233 561,74 |
287 248,31 | ||
|
Коммерческие расходы, в т.ч |
96 250,39 |
97 076,11 |
98 046,83 |
99 188,00 | |
|
зарплата |
33 000,00 |
33 000,00 |
33 000,00 |
33 000,00 | |
|
ЕСН |
11 748,00 |
11 748,00 |
11 748,00 |
11 748,00 | |
|
реклама |
4 702,39 |
5 528,11 |
6 498,83 |
7 640,00 | |
|
арендная плата |
46 800,00 |
46 800,00 |
46 800,00 |
46 800,00 | |
|
Налоги |
47 818,04 |
52 894,47 |
58 740,38 |
62 891,15 | |
|
Сальдо денежного потока от операционной деятельности |
319 212,30 |
413 690,18 |
527 735,42 |
667 956,39 | |
|
Денежный поток от финансовой деятельности | |||||
|
Дополнительная эмиссия акций |
30000 | ||||
|
дивиденды по акциям |
23763 | ||||
|
Инвестиции |
20000 | ||||
