5. Процесс лицензирования валютных операций

Конвертируемость валюты.

Внутренняя конвертируемость- свободный обмен национальной валюты на валюты других стран внутри страны.

Валютный рынок. Понятие и виды современной тенденции.

Свободная покупка и продажа валюты образуют валютный рынок: международный, межгосударственный и национальный.

Субъекты:

1. Транснациональные банки (ТНБ).
2. Коммерческие банки (по лицензии).
3. Торгово-промышленные и финансовые компании.
4. Центральные банки.
5. Биржи.
6. Международные и региональные организации.
7. Брокерские компании.
8. Частные лица.

У каждого свои цели и они различны.

1. Осуществление международных расчетов.

2. Изменение структуры валют- резервов.

3. Получение прибыли.

4. Страхование.

5. Валютная политика.

6. Получение международных кредитов.

Причины образования международных валютных рынков :

1. Развитие экономических связей
2. Высокая концентрация международного банковского капитала
3. Корреспонденция отношений между банками
4. Кредитные и платежные способности банков в разных странах.

Национальные валютные рынки.

1. Особенность валюты
2. Особенности купли-продажи валюты: официальные рынки, полуофициальные и черный рынок.
3. Система национальных валютных ограничений.

Мировой валютный рынок представлен специальными институтами: Лондон, Нью-Йорк, Токио, Цюрих, Люксинбург, Франкфурт на Майне, Париж, Гонг-Конг, Сингапур, Панама, Багамские острова, Мальтийские острова и Каймановы острова.

Международный рынок может быть: организованный (биржи) и неорганизованный.

1. Международный валютный фонд(часть ООН). Включает 182страны. Корзина валют(6 валют).
2. Всемирный банк (4 учреждения)

1. международный банк реконструкции и развития (1944 г.)

2. Международная ассоциация развития (1960 г.)- предоставляет кредиты развитым странам (10 лет).

3. Международная финансовая корпорация(1962 г.) Инвестиции в молодые страны, кредиты высокорентабельным предприятиям.

4. Многостороннее инвестиционное гарантийное агентство (1988 г.) 107 стран(сейчас боллее120 стран).

1. Частные организации

1. Парижский клуб (7-ка) и 3 страны: Бельгия, Швейцария, Нидерланды. В наше время их около 12, в т.ч. и Россия

2. Лондонский клуб

3. Транснациональные компании и банки.

4. Европейский банк реконструкции и развития. Россия полноправный участник (энергетика, коммуникации, агробизнес, приватизация)

5. Специальные коллективные организации._

Платежный баланс (ПБ) и принципы составления и управления.

Система статистического учета связывает все операции с валютой.

Баланс (Фр. Весы) – Бух. Учет, дебет и кредит.

Платежный баланс – статистический отчет за определенный период, который показывает:

1. Операции с услугами и доходами.
2. Смена форм собственности на валюту и золото
3. Односторонние долги страны к стране, переводы, бух. Оформление долгов и их покрытие.

Принципы ПБ :

1. Охват всех внешнеэкономических операций страны за 1 год, месяц, квартал.
2. Платежный баланс оформляется двойной записью

Основные статьи ПБ :

Группа A: Текущие операции или текущий ПБ

Товары экспорта

Товары импорта

Прочие товары и услуги

Частные переводы

Односторонние государственные платежи

Группа В: Капиталовложения и инвестиции

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

Прочие долгосрочные капиталовложения

Национальный сектор

Банковский сектор

Прочие

Группа С: Краткосрочный капитал

Национальный государственный сектор

Банковский сектор

Прочий

Группа D: Ошибки и прописки

A, B, C, D –баланс ликвидности

Группа E: компенсирующие статьи

Переоценка золотого запаса

Переоценка валютного резерва

A, B, C, D, E –

Группа F: Чрезвычайное финансирование

A, B, C, D, E, F –

Группа G: Обязательства в составе валютных резервов иностранных государственных органов

A, B, C, D, E, F, G –

Группа H: Итоговое измерение резервов

Закон «О валютном регулировании и валютном контроле».

Цель: В 2007 г. перевести рубль в режим свободно-конвертируемой валюты.

1. При покупке и продаже валюты никто не может требовать паспорт.
2. Ввоз в Россию иностранной валюты и за рубеж ценных бумаг осуществляется без ограничения.
3. При выезде из России, все деньги, которые были вывезены раньше и зафиксированы в декларации, можно вывезти.
4. Можно вывозить из России без заполнения декларации 3000 долларов.
5. Всего можно вывезти из России 10000 долларов.

Методы регулирования: главная задача – стабилизировать ценность рубля.

Условие равновесия.

ПБ может быть (+) и (-). При (+) сальдо стимулируется инфляция. При (-) образование дефицита ПБ => достижение равновесия.

Методы регулирования.

1. Прямой контроль.
2. Метод дефляции. Увеличивается обменный курс национальной валюты. Это (+) для импортеров.
3. Изменение обменного курса. Изменение экспорта и импорта, а так же движение капитала.
4. Метод изменения учетной ставки ЦБ
5. Дифференциация валютных резервов.

Таким образом, государство действует разными способами на стабильность.