Управление заемными средствами
Выводы: Сумма собственных источников и долгосрочных финансовых обязательств является перманентным капиталом, которой составил: на начало 20.201.975 тыс. рублей и на конец полугодия 21.261.153 тыс. рублей. Т. к. долгосрочных финансовых вложений нет, то все собственные источники средств покрывают долгосрочные и нематериальные активы, и еще открылся их недостаток, т. е. на начало полугодия эти активы на сумму 110.770 тыс. рублей финансировались за счет заемных средств краткосрочного характера и кредиторской задолженности, то же и на конец полугодия в сумме 334.050 тыс. рублей . Т. о. дефицит собственных средств возрос, что повлекло существенный рост кредиторской за должности.
Целесообразно в аналитической таблице подразделить долгосрочные активы на финансируемые за счет заемных источников и собственных. За счет заемных (долгосрочных кредитов и займов), как правило, покрываются незавершенные капиталовложения, оборудование к установке, а за счет собственных – основные средства, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы. Однако в практике работы бывают отклонения. По анализируемому предприятию указанная выше информация приведена в таблице 3:
Таблица 3: Анализ соответствия долгосрочных и нематериальных активов источникам их покрытия, тыс. руб.
|
Долгосрочные и нематериальные активы |
На начало полугодия |
На конец полугодия |
Изменение за полугодие (+;-) |
Источники покрытия долгосрочных и нематериальных активов |
На начало полугодия |
На конец полугодия |
Изменение за полугодие (+;-) | |
|
А |
1 |
2 |
3 |
Б |
1 |
2 |
3 | |
|
1. Незавершенные капиталовложения |
859.515 |
1.216.036 |
+356.521 |
1. Долгосрочные финансовые обязательства 1.1 Кредиты банков 1.2 Займы 2. Собственные источники, используемые на покрытие долгосрочных и нематериальных активов 3 Всего (стр1+стр2) |
- |
- |
- | |
|
2. Оборудование к установке |
- |
- |
- | |||||
|
1.307.574 |
746.826 |
-560.748 | ||||||
|
- |
- |
- | ||||||
|
3. Итого (стр.1+стр.2) |
859.515 |
1.216.036 |
+356.521 |
20.201.975 |
21.261.153 |
+1.059.178 | ||
|
4. Основные средства |
19. 427.789 |
20.075.143 |
+647.354 | |||||
|
5. Долгосрочные финансовые вложения |
762 |
762 |
- |
21.509.549 |
22.007.979 |
+498.430 | ||
|
6. Нематериальные активы |
24.679 |
313.262 |
+288.583 | |||||
|
7. Итого (стр4+стр5+стр6) |
19.453.230 |
20.389.167 |
+935.937 | |||||
|
8. Всего (стр3+стр7) |
20.312.745 |
21.605.203 |
+1.292.458 |
Вывод: за счет собственных средств и на начало, и на конец периода покрываются не все долгосрочные и нематериальные активы, и в начале полугодия, заемные средства дополняют покрытие всех долгосрочных и нематериальных активов, а в конце полугодия не смотря на сокращение кредитов банков, их покрытие увеличиваются, то есть можно сделать вывод, что кредит в первом полугодии брался частично для незавершенных капиталовложений и на покрытие текущих активов.
3.2.3 Анализ источников текущих активов:
Важным направлением анализа является изучение источников финансирования текущих активов. Используются данные бухгалтерского баланса и составляется таблица 4: Таблица 4:Анализ источников текущих активов, тыс. руб.
|
Текущие активы |
На начало полугодия |
На конец полугодия |
Изменение за полугодие (+;-) |
Источники покрытия текущих активов |
На начало полугодия |
На конец полугодия |
Изменение за полугодие (+;-) | |
|
А |
1 |
2 |
3 |
Б |
1 |
2 |
3 | |
|
1. Запасы и затраты |
3.036.402 |
2.622.902 |
-413.500 |
1. Собственные источники 1.1 Использованные на покрытие долгосрочных и нематериальных активов (таб2) 1.2 Использованные на покрытие оборотных активов (таб2) 2. Краткосрочные финансовые обязательства – всего (итог раздела III) 2.1 Краткосрочные кредиты банков 2.2 Краткосрочные займы 2.3 Кредиторская задолженность и прочие пассивы. 3. Всего (стр1.2+стр2) |
20.201.975 |
21.261.253 |
+1.059.178 | |
|
1.1 Производственные запасы (включая МБП) |
2.852.949 |
2.424.087 |
-428.862 |
20.201.975 |
21.261.253 |
+1.059.178 | ||
|
1.2 Незавершенное производство |
1.123 |
10.142 |
+9.019 | |||||
|
- |
- |
- | ||||||
|
1.3 Расходы будущих периодов |
- |
1.823 |
+1.823 | |||||
|
1.4 Готовая продукция |
164.432 |
196.850 |
+32.418 | |||||
|
11.174.850 |
15.951.459 |
+4.776.609 | ||||||
|
1.5 Товары отгруженные |
17.895 |
- |
-17.895 | |||||
|
1.6 Товары |
- |
- |
- | |||||
|
1.7 Издержки обращения на остаток товаров |
- |
- |
- | |||||
|
1.307.574 |
746.826 |
-560.748 | ||||||
|
2. Денежные средства, расчеты и прочие активы |
7.912.371 |
12.759.671 |
+4.847.300 | |||||
|
- |
- |
- | ||||||
|
9.867.276 |
15.204.633 |
+5.337.357 | ||||||
|
2.1 Денежные средства |
8.157 |
249.102 |
+240.945 | |||||
|
2.2 Краткосрочные финансовые вложения |
- |
150.000 |
+150.000 | |||||
|
11.174.850 |
15.951.459 |
+4.776.609 | ||||||
|
2.3 Дебиторская задолженность |
7.904.214 |
12.360.569 |
+4.456.355 | |||||
|
2.4 Прочие активы |
- |
- |
- | |||||
|
3. Всего (стр1+стр2) |
10.948.773 |
15.382.573 |
+4.433.800 |
