С чисто формальной точки зрения выполнение траст-операций можно отнести к посреднической (агентской) деятельности, осуще­ствляемой за комиссионное вознаграждение. Однако это лишь од­на из сторон траст-деятельности, которая в развитых странах стала составным элементом экономического механизма.

Услугами трастовых отделов банков пользуются частные лица, фирмы, благотворительные фонды и иные общественные организации. Банки заинтересованы в предоставлении трастовых услуг как можно большему кругу различных клиентов. И в первую очередь - крупным корпорациям, так как в этом случае банк становится органом, представляющим интересы своего доверителя, в том числе на собраниях акционеров, и может влиять на деятельность компании, проводить реорганизацию и т.д.

В отношении более мелких собственников передача имущества клиента банку в управление по доверенности дает право банку распоряжаться собственностью, кроме присвоения дохода от нее, инвестировать средства в ценные бумаги с получением права голоса по акциям в пределах, устанавливаемых в законодательном порядке либо в соответствии с положениями уставов акционерных обществ, акции которых приобретаются трастовыми отделами.

В целом коммерческие банки могут осуществлять следующие операции по доверенности своих клиентов:

- выполнение операций по доверенности для частных лиц, в том числе управление имуществом в виде акций и иных фондовых ценностей, недвижимости и прочего имущества, переданного на ответственное хранение или по завещанию;

- выполнение доверительных функций по поручению акционерных обществ;

- оказание агентских услуг для частных лиц, фирм и иных организаций.

В процессе осуществления указанных операций коммерческий банк может:

- выступать в качестве агента по облигационным займам и дру­гим ценным бумагам от имениих держателей по доверенности (например, осуществлять получение дохода в виде дивидендов или процентов), по уплате налогов и страховых взносов по продаже и покупке собственности на доверенные средства; по открытию и ведению траст-счетов;

- осуществлять распоряжение наследством (в том числе распоря­жение по завещанию суммой акционерного счета и доходом по ак­циям);

- временно управлять делами корпораций при их реорганиза­ции, банкротстве или иных обстоятельствах;

- представлять интересы доверителей на собраниях акционеров;

- выступать в качестве институционального инвестора — покупа­теля ценных бумаг.

В практике деятельности траст-отделов российских банков принято разде­лять доверительные операции в силу их специфики на две груп­пы:

1). доверительные операции для физических лиц (управление по доверенности или завещанию имуществом физических лиц);

2). доверительные операции для юридических лиц (фирм, орга­низаций).

Иногда особо выделяют доверительные операции траст-отделов банков для благотворительных компаний, учебных организаций, фондов и иных организаций.

В зарубежной же практике принято подразделять банковские трастовые операции на три большие категории:

1. ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ ЧАСТНЫМ ЛИЦАМ;

2. ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ ПРЕДПРИЯТИЯМ (ИЛИ КОММЕРЧЕСКИМ ОРГАНИЗАЦИЯМ);

3. ТРАСТОВЫЕ УСЛУГИ НЕКОММЕРЧЕСКИМ ОРГАНИЗАЦИЯМ.

Каждая из этих категорий предполагает деятельность банка как ТРАСТ-АГЕНТА клиентов: трастовые отделения банков действуют в интересах своих клиентов в тех областях, которые оговорены договором (трастовым соглашением) между банком (гарантом) и клиентом (доверителем) в течение определенного промежутка времени. Например, обычно законами США и общим законодательством устанавливается предельный срок действия трастовых соглашений, за исключением благотворительных трастов, срок действия трастовых соглашений, за исключением благотворительных трастов, срок действия которых не ограничен. Этими законами также устанавливается барьер ("китайская стена") между банковскими и трастовыми функциями данного банка, так что ни одна из этих банковских сфер деятельности не может извлекать для себя выгоду из информации, полученной от другой. Это связано с тем, что обмен такой информацией в пределах данного банка может привести к столкновению интересов, нанося ущерб благосостоянию клиентов.

Активы, которыми распоряжаются трастовые отделения в интересах своих клиентов, принадлежат не банку, а доверителям. Любые доходы или убытки от активов, гарантом которых выступает банк, также принадлежат не банку, а доверителям или назначенным ими бенефициарам. Никакие из этих активов не приносят процентный доход банку, но управление ими по трасту приносит банку комиссионные за услуги.

2.2. Трастовые операции по поручению физических лиц

Трастовые операции, которые могут осуществляться коммерче­скими банками западных стран для физических лиц, делятся на три группы:

1. Распоряжение имуществом клиентов по завещанию.

2. Управление имуществом клиента по специальному договору.

3. Агентские услуги (в том числе открытие и ведение траст-счетов).

Трастовые операции совершаются на основе договора с клиен­том на определенный конкретный срок. На практике передача имущества в доверительное управление и иные операции осущест­вляются на основании специального документа, который оформ­ляется в виде доверенности, договора или завещания.

Для банка существенное значение имеет способ, с помощью ко­торого имущество клиента передается в доверительное управление траст-отделу.

Двумя наиболее распространенными способами передачи иму­щества в доверительное управление являются:

- оформление доверенности доверителем в установленном порядке, в соответствии с которой определяются доверенные лица и определяется круг их полномочий:

- оформление завещания. Завещатель, излагая свою волю в от­ношении имущества, может предусмотреть действия исполните­лей его воли по завещанию в качестве доверенных лиц (так назы­ваемый завещательный траст). Например, доверенные лица выплачивают вдове пожизненно доходы от имуще­ства, а после ее смерти распределяют имущество между детьми.

С иными способами передачи имущества в доверительное уп­равление, когда такие отношения устанавливаются "в силу дейст­вия закона", банки сталкиваются редко.

Прежде всего для физических лиц банк может осуществлять управление имуществом по договору. Такие операции проводят­ся траст-отделами банков на основании специального траст-дого­вора с доверителем - особой доверенности, оформленной в ус­тановленном порядке на имя траст-отдела коммерческого бан­ка. Договор заключается на конкретный срок. В течение дейст­вия договора имущество доверителя переходит к доверенному лицу, который владеет и распоряжается этим имуществом в пользу доверителя либо бенефициара, которым является третье лицо.

Доверенное лицо осуществляет управление различными вида­ми недвижимого и движимого имущества, инвестирует средства доверителя в доходные активы (в пределах полномочий, зафикси­рованных в траст-соглашении), распоряжается доходом и основ­ной суммой средств в соответствии с соглашением. Подобное уп­равление собственностью может применяться также и в отноше­нии несовершеннолетних. Банк при осуществлении этих функций действует от собственного имени.